La giornata vissuta oggi sui mercati è da noi considerata assai positiva in quanto ci ha dato la possibilità di verificare due assunti che esponevamo nel corso del TK’s Sentiment Outlook e sui quali abbiamo impostato una strategia di apertura di posizioni lunghe (non ancora attivate).

Il primo aspetto assai importante è il perfetto rispetto da parte dell’indice CAC 409 del mercato francese del livello sensibile posto a 3760 punti e che indicavamo come trigger level che doveva tassativamente essere superato per aprire posizioni lunghe. Dicevamo infatti (anche sulla Page Cover di ieri sera): L'ultimo evento che si rende necessario per aprire una posizione al rialzo su ETF sul mercato europeo è il superamento del livello di 3760 punti da parte dell'indice CAC 40 e di una crescita almeno di un 1% a chiusura di giornata da parte dell'indice Eurostoxx bancari onde l’indice possa decisamente affrancarsi sia dalla evolvente parabolica di resistenza sia dal “livello sensibile” formatosi sui livelli di massima estensione della prima Onda di crescita del 2009 da Marzo a Giugno.  

Osserviamo ora nelle figure 1 e 2 l’avvicinamento a questi livelli obiettivi visitati ma non superati. Il CAC 40 ha infatti lambito il livello di 3760 punti mentre da parte sua l’Indice settoriale dei titoli bancari di area Euro ha chiuso con un apprezzamento dello 0.47% ben lontano dal requisito minimo che ponevamo in ragione di un 1%. 

Figura 44) Indice CAC 40

Dalla consultazione della figura 44 (proposta ieri e riproposta con la stressa numerazione) possiamo bene interpretare le ragioni per le quali ponevano (e continuiamo a porre) una elevata attenzione nei confronti di questo livello del CAC 40. A pagina 22 del TK’s Sentiment Outlook si diceva infatti quanto segue che non richiede integrazioni questa sera.

Se certamente l'avvenuto superamento delle trend descriventi i triangoli equilateri delle figura 40 e 41 già sono indicazioni importanti da rilevanti contenuti rialzisti, riteniamo molto utile attendere il superamento del livello di 3.760 punti da parte dell'indice CAC 40 per considerare definitivamente in fieri una azione di forte crescita dei mercati europei capace anche di portare l'indice CAC 40 a rivedere i massimi assoluti in zona 4.100 punti (+9%).  Ci esprimiamo in questo modo a riguardo dell'indice CAC 40 per via della sua tendenza comportamentale di rispettare con elevato rigore i livelli di rintracciamento di Fibonacci presentati nella figura 43 e nella figura 44. Sulla base di questi elementi l'indice CAC 40 si presenta quindi come un mercato particolarmente interessante per mettere in atto sullo stesso .l'acquisto di ETF rialzisti.

Fatte queste precisazioni sulla efficacia espressa dal CAC 40 per guidare i mercati europei (ora che il DAX è sempre meno proxy dei nostri mercati europei), dobbiamo porre attenzione agli altri tre mercati del quadro intermarket: 1) Cambio Euro Dollaro, 2) Petrolio Brent e WTI, 3) Indice SP 500 che con le loro dinamiche morfologicamente assai simili le une alle altre stanno predisponendo il mercato azionario americano per un possibile pull back che sul Citato TK’s Sentiment Outlook presentavamo nel seguente modo commentando la figura 3 aggiornata sui dati di questa sera

Quanto è stato fin qui detto con riferimento al mercato americano e in particolar modo ai tre giorni di consolidamento da mercoledì a venerdì scorso permette di essere percepito con maggior grado di dettaglio osservando la dinamica dell'indice SP 500 in figura 39 sulla base di un grafico prodotto a 15 minuti. Il grafico ci evidenzia infatti la formazione di un Pull Back rialzista a ridosso del livello posto a 1105 punti e questo Pull Back, qualora fosse supportato da un movimento di iniziale crescita ad inizio di settimana potrebbe favorire la crescita dell'indice SP 500 al livello obiettivo individuabile in zona 1.170 punti con effetti positivi sul fronte dei mercati azionari occidentali anche se, come andremo ora ad osservare, si rendono necessari strappi ulteriormente rialzisti specie sul comparto dei titoli bancari.