TK's Update  - del TK's Sentiment Outlook Numero 2 del 10/1/2009 - Pagina 01

 A cura di Corrado M. Cantore.

Mercati americani                                                                                  Mercati Europei – Indici Stoxx  

Figura 1) Indice SP 500  

Invio un aggiornamento un po’ prima del solito e un po’ sintetico ma, in una situazione di non perfetta efficienza fisica, come si suol dire “piuttosto di niente  è meglio piuttosto..” La situazione dell’indice SP 500 da un lato  e dello Eurostoxx dall’altra descrivono bene l’importanza del momento. Lo SP 500 sta riconoscendo il Raggio 3 del ventaglio fin qui rispettato in modo molto accurato ed anche la “zona sensibile” costituita da precedenti minimi e indicata a tratto azzurro. Per queste ragioni mi attendevo una flessione di almeno un 1% per intervenire in incremento delle posizioni short.

Figura 2) Indice Eurostoxx 50  

Da parte sua l’Indice Eurostoxx ha raggiunto oggi in intraday il livello di ritracciamento del 38,2% dell’Onda di riferimento A-B dove potrebbe arrestarsi e andare a ricercare aiuti da parte della debolezza del   mercato americano per proseguire nella sua fase correttiva.  

Figura 3) Indice SP 500  

Interpretando il mercato americano con i livelli di ritracciamento, congiuntamente con i raggi del ventaglio osserviamo un importantissimo livello a 840 che se violato potrebbe agevolare una veloce rivisitazione dei minimi di Novembre come indicato in giallo. Al momento mi fermo qui ma già domani mattina i mercati potrebbero rendere opportune queste nuove operazioni correttive.  

Mercati americani                                                                                                 Mercati Europei – Indici Stoxx  

In linea con le attese formulate nei giorni scorsi, oggi si sono venute a creare le condizioni da noi ritenute ottimali per intervenire sul mercato e espressamente suggerisco il seguente comportamento per le seguenti categorie di operatori che classifico in base alla risposta da essi data alle indicazioni da noi formulate in data 18 Novembre:  

1)    Coloro che operano su ETF Short (di Indice  Eurostoxx) dovrebbero aver completato l’investimento tra il giorno 11 Novembre stesso e il 20 e quindi , non hanno nulla da fare se non lasciare correre l’operazione, I prezzi di ingresso del 18 Novembre (chiusura di fine giornata per semplificazione) erano di 2390 punti e quindi solo lievemente migliori di quelli odierni 2306 ma in ogni caso è interessante prendere atto del fatto che da allora ad oggi il mercato non ha mai presentato, a nostro giudizio,  elementi tali da annullare la visione prospettica ribassista dei mercati e quindi si sono  potuti assorbire gli effetti di disturbo del rally di fine anno senza comportare la chiusura delle posizioni in essere.  

2)    Coloro che sono flat e che ci seguono da inizio anno, possono allinearsi a questa prima categoria ed intervenire in acquisto di un ETF Short su Indice Eurostoxx 50 e al riguardo allego in figura 1) prospetto di Borsa Italiana con indicazione dei relativi codici di negoziazione.  

3)  Coloro che ci hanno seguito con l’assunzione di una posizioni al ribasso a mezzo di ETF Sintetici Short (Di fatto vendita di FIB/MiniFIB per un importo nozionale pari alla posizione da prendere sul mercato), e che sono investiti al 60% del capitale dedicato al mercato azionario possono completare l’investimento del rimanente 40% operando a leva 1 ma anche a leva 2.  

(Posto ad esempio che essi abbiano dedicato a mercato azionario 100.000 Euro dovrebbero aver fin qui venduto mini FIB per l’equivalente di 60.000 euro ed ora possono vendere nuovi mini Fib per il rimanente importo di 40.000 Euro (Leva 1) ma anche di 80.000 Euro (Leva 2) basati sull’importo nozionale di riferimento da investire consistente nei residui 40.000 Euro.  

Ci fa piacere constatare che questa strategia  di costruzione di ETF Sintetici su SP MIB sia stata fin qui più pagante rispetto l’acquisto di ETF Short in quanto i livelli di ingresso al 18 Novembre avvennero con l’indice SP MIB a 20119 contro una quotazione attuale di 18607 e quindi il piramiding proposto sta dando i suoi frutti. Un motivo in più per proseguire su questa strada di indirizzamento verso ETF Sintetici di cui allego link a nostri lavori che li descrivono.  

Riferimenti a nostri lavori monografici su ETF  

Intanto, in risposta a cortesi richieste giunte in merito ad una migliore conoscenza degli ETF, segnalo tre nostri lavori monografici di una ventina di pagine cadauno che potete scaricare dai seguenti link. Penso che una occhiata anche veloce possa essere utile non foss’altro che per conoscere le preziose pagine del sito di Borsa italiana dove potrete trovare molte indicazioni utili per un proficuo investimento sugli ETF  

Nostri Orientamenti su investimenti su ETF                                           http://www.tk-it.it/zippati/OrientamentisuETF.zip

Aspetti metodologici per investimenti su ETF                                       http://www.tk-it.it/zippati/NotaMetodologicaETF.zip

Costruzione di ETF Sintetici con Futures                                                          http://www.tk-it.it/zippati/ETF-Sintetici.zip  

In base alla evoluzione della giornata domani potrò inviare un aggiornamento o verso le 11 o verso le 16 Allego grafici di utile riferimento senza necessari commenti.  

Figura 1) Scheda del sito di Borsa Italiana dello ETF Eurostoxx 50 Short  

Figura 1) Indice SP 500  

Invio un aggiornamento un po’ prima del solito e un po’ sintetico ma, in una situazione di non perfetta efficienza fisica, come si suol dire “piuttosto di niente è meglio piuttosto..” La situazione dell’indice SP 500 da un lato e dello Eurostoxx dall’altra descrivono bene l’importanza del momento. Lo SP 500 sta riconoscendo il Raggio 3 del ventaglio fin qui rispettato in modo molto accurato ed anche la “zona sensibile” costituita da precedenti minimi e indicata a tratto azzurro. Per queste ragioni mi attendevo una flessione di almeno un 1% per intervenire in incremento delle posizioni short.

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