La Analisi Chartistica non Lineare condotta con le Evolventi Paraboliche - 34

Bonus di familiarizzazione sulle evolventi paraboliche

Bonus 2) Posizionamenti evolventi paraboliche sui grafici candlestick. 

Dedichiamo alcuni commenti a questo tema anche per via di ripetute richieste di indicazioni in proposito giunte da Trader che applicano le evolventi paraboliche su grafici di breve periodo e che conseguentemente necessitano di un metodo volto ad aiutare il migliore loro posizionamento su grafici rappresentati con modalità candlestick . 

Per quanto evidente questo problema non si pone nel ricorso a grafici di lungo periodo laddove la differenza tra applicazioni sulle shadows delle conformazione candlestick oppure sulle a real body non sarebbero ne’ percettibile ne’ porterebbero alcun miglioramento alla interpretazione del mercato finanziario in osservazione. 

In linea di principio vogliamo dire che nell'operare sui mercati finanziari e’ sempre opportuno, là ove possibile, eliminare i cosiddetti “rumori di fondo” che si manifestano sui mercati dai movimenti di reale trend. In questo senso va il nostro orientamento nel fare intenso uso dei grafici di tipo point figure che per loro natura tendono già ad assorbire questi fenomeni di disturbo e in questa linea ci esprimiamo anche a riguardo del posizionamento delle evolventi paraboliche sui grafici rappresentati con modalità candlestick.  

Sappiamo di non dire nulla di nuovo in quanto già su altri temi abbiamo dibattuto sulla utilità di prescindere dai movimenti di disturbo che non alterano in nessun modo il trend di fondo ma che recano effettivamente un vero disturbo che porterebbe tuttavia, qualora fosse recepito, ad interpretazioni erronee del reale trend di fondo. 

A) Situazioni di Ipercomprato – Ipervenduto definitivo 

Per poter meglio valutare l'utilità di fare ricorso alla applicazione di evolventi paraboliche sulle shadows o non piuttosto su real body, riteniamo interessante riferirci appunto a questa riflessione di fondo già svolta sulla opportunità di ignorare artatamente quei movimenti di disturbo che sono il più delle volte oggetto di comportamenti non del tutto razionali da parte degli Operatori e che contribuiscono alla formazione di spike al rialzo o al ribasso, altresì considerabile anche come “isle reversal” e che come tali sono da valutare in termini di espressione di un comportamento atipico da parte degli Operatori. 

Frequentemente il presentarsi di queste situazioni descrive l’avvenuto raggiungimento da parte del mercato di un “ipercomprato definitivo” che sancisce la definitiva interruzione del trend positivo in quel momento in essere così come all’opposto si possono verificare situazioni di “ipervenduto definitivo” che sancisce l’interruzione definitiva di un trend flettente. 

Figura B-2-1) Titolo Intel (USA) Formazione di una situazione di Ipervenduto definitiva e di ipercomprato definitivo – buona descrizione del titolo ignorando queste situazioni. 

L’applicazione di evolventi paraboliche a mercati che presentano queste situazione di ipervenduto o di ipercomprato “definitivo” tende a descrivere in modo più rigoroso la reale evoluzione di fondo del mercato quando nella applicazioni di queste evolventi paraboliche si tende ad ignorare la presenza di questi movimenti di tipo anomalo che rappresentano una situazione di estremo pessimismo o di eccessivo ottimismo.  

Abbiamo una interessante applicazione di questo principio applicando due evolventi paraboliche al titolo Intel, quotata al mercato americano. Osserviamo in figura B-2-1 come entrambi le evolventi paraboliche riescano a descrivere in modo assai rigoroso dapprima la fase di forte crescita del titolo da 23 a 27 Dollari e la successiva fase di flessione piuttosto pronunciata che ha riportato il titolo a quotare nuovamente 23 Dollari. 

In questo seconda fase e’ certamente interessante osservare l'azione di accompagnamento che la evolvente parabolica blu ha esercitato sulla lenta e progressiva flessione del titolo grosso modo da 25 a 22, 5 Dollari. Vogliamo con questo dire che effettivamente per il porre attenzione a queste due evolventi paraboliche avrebbe permesso al Trader di cogliere dapprima un segnale molto chiaro di esigenza di uscire dal movimento crescente del titolo in zona 27 Dollari e successivamente seguire la fase di esaurimento dell'onda correttiva con la tendenza da parte di Intel di tornare ad appoggiarsi sulla evolvente parabolica di supporto blu. 

Per quanto evidente la tracciatura delle stesse 2 evolventi paraboliche in modo tale tuttavia da cogliere con rigore i massimi formatisi in questi due movimenti decisamente atipici, e per giunta volendo cogliere gli shadows di quelle due sessioni, si sarebbero ottenute due evolventi paraboliche diverse da quelle precedenti. 

Figura B-2-2) Titolo Intel (USA) Formazione di una situazione di Ipervenduto definitiva e di ipercomprato definitivo – mediocre descrizione del titolo considerando queste situazioni 

Mentre tuttavia la prima evolvente parabolica di sinistra, concava di  supporto non avrebbe alterato in maniera percettibile l'indicazione di uscita dal titolo dalle posizioni lunghe detenute sul titolo Intel in zona 27 Dollari, in quanto in quella situazione la evolvente parabolica era molto ripida, certamente diversa e’ la lettura che ci consegna la nuova evolvente parabolica destra convessa. 

Come già detto che essa e’ tracciata in modo da rendersi perfettamente tangente alla shadow superiore del movimento anomalo che e si e’ venuto a porre nella parte sommitale della crescita ed emerge una interpretazione men   rigorosa del movimento in essere da parte del titolo rispetto quanto visto in figura B-2-1. 

Questa interpretazioni meno rigorosa del movimento in essere emerge da un posizionamento sostanzialmente meno ravvicinato di questa evolvente parabolica al grafico del titolo rispetto quanto osservato nel caso precedente. Si osserva inoltre come nella zona compresa tra 25 e 22,5 Dollari il titolo risultava posizionato in modo da non tenere conto in alcun modo della presenza di questa evolvente parabolica di supporto. 

Figura B.2-3) Titolo Intel (USA) Formazione di una situazione di ipercomprato definitivo – descrizione del titolo considerando e non considerando queste situazioni 

La lettura congiunta delle due evolventi paraboliche convesse che hanno descritto il movimento flettente ci permette di meglio comprendere il diverso contenuto informativo che esse presentano. Per quanto possa essere evidente, risulta che la evolvente parabolica tracciata sulle shadows tende a fornire una indicazione più tempestiva alla sua successiva violazione mentre invece la evolvente parabolica tracciata ignorando questo movimento anomalo tende a fornire una indicazione di trading meno tempestiva ma al contempo tende a fornire una indicazione di accompagnamento del mercato assai più regolare rispetto quanto non si possa leggere nel primo caso. 

Quanto letto sul grafico del titolo Intel, che si basa sulla differente  presa in considerazione del movimento anomalo che ha formato la cosiddetta “isle reversal” e’ assolutamente mutuabile su un grafico di breve periodo laddove in luogo del considerare o meno questo movimento si considera o meno la formazione di shadows sulle singole candlestick.  Vediamo con maggiore attenzione questo principio applicato a titoli azionari su orizzonti temporali più brevi. 

B) Shadows assimilabili alle situazioni di Ipercomprato – Ipervenduto definitivo 

Figura B-2-4) Titolo STM Microelectronics – mediocre interpretazione del titolo con una evolvente parabolica posizionata sulle shadows 

In figura B-2-4 e’ rappresentato il titolo STM Microelectronics che nel corso del 2002 ha formato tre movimenti atipici con formazione di candlestick e relativi shadows molto bene evidenti in quanto piuttosto estesi in relazione alla estensione delle candlestick alle quali sono applicate. La evolvente parabolica tracciata su questi tre shadows indicati dai tre rettangolini rossi francamente non ha fornito indicazioni particolarmente chiare nel successivo movimento di evoluzione del titolo. Si osserva infatti l'alternarsi di situazioni di superamento di questa evolvente parabolica con altre situazioni di successiva violazione al ribasso con conseguente movimento non particolarmente chiaro.

Figura B-2-5) Titolo STM Microelectronics –Interpretazione del titolo con una evolvente parabolica posizionata sulle shadows e una seconda sui real body. 

Con il riposizionamento della evolvente parabolica o, per meglio dire, con la tracciatura di una nuova evolvente parabolica che sostanzialmente tiene conto dei real body in luogo delle shadows, alla quale si aggiunge tuttavia un riposizionamento del terzo punto di tangenza della evolvente parabolica, fornisce una lettura più armonica della reale evoluzione del titolo STM.  

Vediamo infatti come la evolvente parabolica blu si presenti in qualche modo più “pulita” rispetto a quella originaria anche se quest'ultima ha comunque accompagnato con estremo rigore la fase di flessione del titolo STM da 22 a 15 euro, cosa questa non fatta da parte della evolvente parabolica blu. 

Dalla lettura di questo caso del titolo STM si iniziano a profilare le reali diverse indicazioni che possono essere lette congiuntamente non con il ricorso ad una sola evolvente parabolica posta su shadows o sulle  real body o non  piuttosto con il ricorso a due evolventi paraboliche rispettivamente poste su shadows o sulle  real body dalle quali si possono trarre delle indicazioni di trading molto interessanti. 

Parliamo ovviamente di indicazioni di trading e non indicazioni di percezione del trend di fondo in quanto in questo secondo caso sarebbe assolutamente del tutto superfluo ricorrere a questa distinzione nel posizionamento delle evolventi paraboliche.