La Analisi Chartistica non Lineare condotta con le Evolventi Paraboliche - 31

E)          Analisi chartistica - algoritmica avanzata  

Tema E/5)           Segnalazioni di trading anticipate dalle evolvente parabolica sull’indicatore su quelle del mercato.  

Abbiamo fin qui presentato molte particolarità dell’indicatore RSI inteso quale espressione grafica del porsi da parte degli Operatori nei confronti di un determinato mercato finanziario; con questa chiave di lettura l’indicatore RSI rappresenta quindi una sorta di visualizzazione grafica del livello di attenzione che gli Operatori hanno verso il mercato, delle loro emotività e in termini più generali rappresenta l’espressione grafica del grado di fiducia sulla prosecuzione o meno del trend in atto. 

Nel ricorso alla analisi chartistica classica ogni movimento che si presenta su un grafico di un mercato finanziario, sia esso dovuto alla violazione di una trend line, di una evolvente parabolica, alla fuoriuscita da una conformazione caratteristica di inversione quale testa e spalla eccetera, rappresenta un orientamento nuovo che il mercato sta prendendo in quel momento e proprio al superamento di queste figure grafiche aumenta la sua velocità di crescita o di flessione oppure inverte il trend in quel momento in atto. 

La analisi chartistica - algoritmica permette di fare un passo in avanti nella interpretazione dei movimenti in atto sul mercato e più ancora riesce in qualche misura a percepire dalla lettura grafica di un indicatore quale l'indicatore RSI il mutamento dell'orientamento che l'insieme degli Operatori ha nei confronti del mercato finanziario. 

Proprio il mutare dell'orientamento complessivo degli Operatori, in termini di espressione di una maggiore o minore fiducia sulla prosecuzione del movimento in atto sul mercato comporta la formazioni di situazione grafiche che in qualche misura predispongono ad un successivo forte movimento sul mercato e come tale ben percepito dal grafico del mercato stesso.  

Vogliamo cioe’ dire che la lettura grafica della morfologia del grafico dell'indicatore RSI permette di percepire il mutare del sentiment complessivo che gli Operatori hanno nei confronti del mercato e questo mutamento del sentiment espresso dall'indicatore RSI anticipa di alcune sessioni di mercato il mutamento dell’orientamento del trend del mercato. 

Il percepire infatti una tendenza ad una minore fiducia su un trend crescente del mercato, che può essere segnalato da un andamento discordante da parte della tendenza dell'indicatore RSI e della tendenza de mercato, e che quindi conferma una sorta di minore fiducia da parte degli Operatori del movimento in atto, in molte situazioni aiuta ad anticipare taluni segnali che successivamente il mercato presenterà in termini appunto di fuoriuscita da canali parabolici, da violazione di trend line di evolventi paraboliche eccetera.  

Sulla base di queste considerazioni ci si può quindi da un lato predisporre mentalmente alla apertura o alla chiusura di posizione sul mercato non appena esso viola particolari supporti grafici lineari o non lineari o più ancora, in molti altri casi si può deliberatamente operare già in funzione del segnale dato appunto della avvenuta violazione di questi supporti grafici direttamente da parte dell’indicatore RSI.  

La percezione di questi segnali premonitori della predisposizione di un mercato ad una inversione, che si possono leggere dalla conformazione che va assumendo l'indicatore RSI, non e’ sempre particolarmente immediata in quanto talvolta il mutare del sentiment del mercato anticipa solo di poche sessioni un successivo mutamento del trend di fondo da parte del mercato stesso. 

Nondimeno anche se non sempre si hanno questi anticipi di segnalazione forniti dal mutamento del trend di fondo da parte dell’indicatore RSI, si può fare comunque un affidamento maggiore sui segnali quando essi si vengono a presentare allo stesso momento proprio in base ad una coerente indicazione fornita ad esempio dalla violazione di una evolvente parabolica sul grafico del titolo contestualmente con la violazione di una omologa evolvente parabolica posta sull'indicatore RSI.

Figura E/5/1) Titolo Capitalia: 2002 – 2005: Segnalazioni di trading segnalata dalla evolvente parabolica sull’indicatore RSI. 

Un esempio piuttosto chiaro di queste considerazioni che andiamo facendo in termini di orientamento degli Operatori, così come esso e’ possibile leggere in base al posizionamento e al comportamento grafico dell’indicatore RSI in relazione al grafico del titolo quale dal quale esso deriva, e’ illustrato in figura E/5/1 da parte del titolo Capitalia il quale, come già abbiamo visto in a altre parti, nella primavera della 2005 ha violato al ribasso canale parabolico acuto portandosi su un trend flettente e rilevante (retta verticale posta a destra). 

Il canale parabolico acuto del quale il titolo e’ fuoriuscito era molto regolare e anche caratterizzato da una elevata crescita; per tutto il periodo di crescita, delimitato all’interno delle due rette verticali, l'indicatore RSI e’ rimasto nella zona alta del suo range di oscillazione giungendo di tanto in tanto a contatto di una evolvente parabolica inferiore blu di supporto quasi prossima ad una linea retta. 

Nell’effettuare queste oscillazioni l'indicatore RSI stava riconoscendo la presenza di una evolvente parabolica superiore di resistenza rossa che andava assumendo un orientamento convesso che di fatto dimostrava una progressiva minore fiducia da parte degli Operatori sul proseguimento della crescita del titolo Capitalia. 

A seguito di un piccolo movimento laterale che quindi attestava una momentanea interruzione del trend in crescita che fino quel momento ha caratterizzato la evoluzione del titolo, l'attenzione riposta dagli Operatori nei confronti di Capitalia sì e’ fortemente ridotta con l'effetto di portare l'indicatore RSI a violare al ribasso la sua evolvente parabolica di supporto e da lì in avanti sì e’ assistito da un lato ad un progressivo indebolimento del titolo e dall'altro lato al posizionamento dell’indicatore RSI sostanzialmente sempre sotto a questa evolvente parabolica blu. 

Ragionevolmente fra qualche tempo, al momento in cui l'indicatore RSI riuscirà a superare le due evolventi paraboliche di resistenza si dovrà leggere questo segnale come avvio di un trend nuovamente crescente ma fino che esso permane sotto la evolvente parabolica blu di resistenza dobbiamo necessariamente mantenere una visione negativa nei confronti del titolo Capitalia. 

Se quanto qui descritto a riguardo del titolo Capitalia riprende considerazioni affini già svolte in passato, e’ interessante ora porre l'attenzione sempre in figura E/5/1 sul comportamento del titolo al momento in cui l'indicatore RSI ha violato al rialzo la prima evolvente parabolica rossa convessa fornendo in quella situazione un segnale molto importante di una visione decisamente più positiva da parte degli Operatori dei confronti del titolo e conseguente avvio di un trend positivo. 

Si osserva infatti in figura come esattamente in quel momento il titolo Capitalia permaneva su dei livelli relativamente bassi e non presentava particolari conformazioni tali da essere interpretate in maniera convincente ne’ con il ricorso alla analisi chartistica lineare ne’ con la analisi chartistica non lineare. L'applicazione viceversa di questa particolare disciplina richiamata appunto “analisi chartistica – algoritmica” in quanto vede l’applicazione della analisi chartistica non lineare agli indicatori algoritmici riesce a dare spunti operativi al mercato non altrettanto individuabili con altri metodi.

Figura E/5/2) Titolo Bayer: 2002 – 2005: Segnalazioni di trading anticipate dalle evolvente parabolica sull’indicatore rispetto quelle del mercato. 

Sebbene al presentarsi di segnali forniti dal superamento da parte dell’indicatore RSI di una sua evolvente parabolica di resistenza sia sempre da leggersi come una manifestazione di un nuovo orientamento collettivo da parte degli Operatori del mercato e conseguentemente in base a questo segnale si possano porre in atto operazioni sul mercato stesso, certamente molto migliori sono le situazioni nelle quali si assiste ad una contestuale segnalazione fornita sia sul grafico del mercato stesso sia sul grafico del suo indicatore RSI . 

Una classica situazione di questo genere e’ ben visibile in figura E/5/2 da parte del titolo tedesco Bayer, (ma quotato anche al mercato italiano) il quale nell'autunno della 2004 mentre era reduce da una flessione che durava ormai da alcuni mesi e ben descritta dalla evolvente parabolica di resistenza, presentava uno strappo rialzista con effetto che di portare il titolo al superamento di questa evolvente parabolica di resistenza e con conseguente erogazione di un segnale a rialzista.  

Questo segnale era tuttavia maggiormente rialzista proprio per via del fatto che contestualmente un segnale analogo si veniva a predisporre sul suo indicatore RSI il quale violava pure esso una omologa evolvente parabolica di resistenza assai simile a quella disegnata sul grafico del titolo. 

Definiamo questa evolvente parabolica di resistenza tracciata sull'indicatore RSI come “assai simile” a quella tracciata sul titolo Bayer anche se per il vero dobbiamo ritenere questa evolvente assai più rigorosa in quanto ha una durata superiore rispetto alla durata della evolvente parabolica del grafico ed inoltre presenta un maggior numero di punti di contatto prodotti da parte dell’indicatore RSI rispetto quelli che si leggono sul grafico del mercato.  

In queste situazione evidentemente il giungere dello strappo rialzista sul fronte del mercato ha comportato un miglioramento del quadro complessivo degli Operatori verso il titolo tedesco e questo miglioramento del clima si e’ espresso con un innalzamento del livello dell'indicatore RSI e proprio da questo innalzamento, con conseguente superamento delle evolvente parabolica di resistenza, si e’ avuto un segnale importante di avvio della apertura di una posizione lunga sul titolo.

Figura E/5/3) Titolo Tod’s: 2002 – 2005: Segnalazioni di trading anticipate dalle evolvente parabolica sull’indicatore rispetto quelle del mercato. 

Una rappresentazione di questi segnali dovuti alla violazione da parte dell’indicatore RSI di evolventi paraboliche di resistenza in assenza del contestuale segnale fornito dall'esame grafico del titolo in esame e’ ben rappresentato in figura E/5/3 sul titolo Tod’s a riguardo del quale proprio l'applicazione di questo principio ha permesso l’assunzione di posizioni lunghe sul titolo su dei livelli di prezzo assai importanti come indicato dalla prima retta verticale rossa posta a sinistra. 

Si osserva infatti in figura come ad inizio del 2004 il titolo era in una fase flettente da ormai alcuni mesi e questa flessione del titolo si accompagnava alla formazione di un comportamento in qualche modo cuneiforme assunto dal indicatore RSI o, per meglio dire, caratterizzato dalla formazione di un canale parabolico acuto rivolto al ribasso. 

Così come la formazione di un canale parabolico sul grafico di un mercato finanziario rappresenta il contrapporsi di correnti acquirenti e di correnti venditrici sul titolo interessato, la formazione di un canale parabolico sull'indicatore RSI e’ da considerare quale espressione di un repentino mutare degli orientamenti da parte degli Operatori del mercato a riguardo del titolo interessato. 

Le oscillazioni positive rappresentano certamente una maggiore predisposizione verso il titolo mentre le oscillazioni negativi una minore predisposizione e in questo alternarsi di orientamenti più o meno positivi verso il titolo si vengono a presentare situazioni nelle quali l'orientamento ad una maggiore chiarezza visiva attesa e’ tale da portarlo a superare una delle due evolventi paraboliche.  

Nel caso in esame si assiste infatti al superamento dell’indicatore RSI della sua evolvente parabolica di resistenza con conseguente segnale fortemente positivo in termini di miglioramento del clima complessivo degli Operatori verso il titolo Tod’s. 

L'effetto di questo miglioramento e’ ben visibile sul titolo che infatti a partire dalla data di formazione di questa struttura sull'indicatore RSI il titolo si e’ mosso al rialzo in maniera regolare con una crescita davvero interessante che l'applicazione della analisi chartistica - algoritmica come qui descritta ha permesso di cogliere. 

A distanza di alcune settimane dal presentarsi di questo segnale fornito dall’indicatore RSI sì e’ assistito anche al successivo superamento da parte del titolo e della sua evolvente parabolica di resistenza, indicate in colore blu e a quel punto questo segnale poteva essere non soltanto una conferma sulla correttezza del segnale fornito dall'indicatore RSI ma anche un segnale utile per poter incrementare le posizioni al rialzo a fronte di un convincimento che andava prendendo sempre più chiare connotazioni grafiche.