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La Analisi Chartistica non Lineare condotta con le Evolventi Paraboliche - 28 |
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Tema E/2)
Sinergia delle indicazioni fornite dalle evolventi paraboliche sul
mercato e sull’indicatore.
Nella
presentazione dell’indicatore RSI, a riguardo della modalità di suo impiego
da noi proposte, lo abbiamo definito come un segnalatore della emotività del
mercato, misurata in termini di volatilità, affermando che fino a che questa
volatilità rimane supportata da una evolvente parabolica e’ da ritenere che
il mercato regga i movimenti correttivi di piccola entità in atto senza
scomporsi.
All’opposto
quando invece questi movimenti superano un certo livello, comportando la
violazione di una evolvente parabolica di supporto, significa che il mercato si
scompone, diventa incerto e dubbioso e iniziano le vendite con conseguente avvio
di una fase flettente.
Quanto
noi leggiamo sull'indicatore RSI, in tema di analisi chartistica –
algoritmica, e’ da considerarsi un adattamento delle indicazioni che
comunemente si leggono in analisi grafica lineare sui grafici dei mercati
finanziari. Osserviamo tuttavia che l'applicazione della stessa interpretazione
grafica sul grafico del mercato o sul grafico del suo indicatore RSI porta a due
conclusioni diverse in quanto in effetti, sempre nella lettura che diamo ai due
grafici, il grafico del mercato e il grafico del suo indicatore RSI
rappresentano due cose diverse le une dalle altre.
Il
grafico del mercato esprime infatti i prezzi che si vengono formare in termini
di contrapposizione tra domanda ed offerta mentre invece il grafico
dell’indicatore RSI tende ad rappresentare il mutare della compostezza del
mercato o della sua emotività a seconda di come la vogliamo vedere a mano a
mano si vengono a formare diversi prezzi rappresentati appunto dal grafico del
mercato.
In
base a questa considerazione si può quindi dire che la lettura congiunta di un
grafico che rappresenta prezzi via via conseguiti dal mercato come un grafico
che rappresenta la armonia o la disarmonia con la quale questo livello di prezzo
viene raggiunto e che il Trader era nelle condizioni di percepire, in qualche
misura, il grado di tranquillità sottostanti al mercato in esame.
In
base a queste considerazioni emerge quindi la possibilità di trarre delle
preziose sinergie interpretative delle evoluzione del mercato proprio leggendo
congiuntamente queste due flussi informativi. Talvolta queste indicazioni sono
molto chiare e molto coerenti le une alle altre, in altre situazioni si rende
necessario una migliore capacità interpretativa della dinamica in essere per
cogliere i segnali più importanti.
Figura E/2/1) Titolo L’Espresso: 2003 –
2005: Sinergia delle indicazioni fornite dalle evolventi paraboliche sul mercato
e sull’indicatore.
La prima semplice applicazione di questo
concetto, che vede appunto una migliore descrizione del reale comportamento del
mercato da parte dell'indicatore RSI rispetto quanto si possa leggere del
grafico del mercato a cui e’ applicato, e’ rappresentato in figura E/2/1 dal
titolo L'Espresso il quale nell’estate del 2005 ha effettuato una azione
correttiva, interpretabile come pullback rialzista, proprio in virtù di quanto
si può leggere sul comportamento del suo indicatore RSI in relazione ad una sua
evolvente parabolica di supporto.
La sola lettura del comportamento delle
grafico non avrebbe infatti permesso di percepire il reale movimento in atto
ne’ con il ricorso ad una comune trend line e nemmeno come il ricorso ad una
evolvente parabolica. Come possiamo infatti vedere in figura l'interpretazione
della dinamica del titolo L'Espresso in base alla tracciatura di una trend line
sui massimi avrebbe fornito una falsa indicazione in presenza di un leggero suo
superamento proprio sul massimo relativo di Agosto.
Il ricorso alla applicazione di trend line al suo
indicatore algoritmico avrebbe già permesso di cogliere una migliore
interpretazione della reale dinamica del titolo in quanto esattamente su quel
livello l’indicatore RSI raggiungeva una sua linea
di resistenza dominante e certamente in questa situazione emergevano chiare indicazioni sulla
inopportunità di aprire posizione al rialzo sul titolo.
L'indicazione viceversa Importante che la
sinergia derivante dalla applicazione di evolventi paraboliche sia sul grafico
del mercato sia sul grafico del suo indicatore algoritmico sì e’ manifestata
in epoca successiva laddove mentre il mercato cercava un supporto sulla
evolvente parabolica blu, supporto non molto chiaro, il suo indicatore RSI
raggiungeva e riconosceva con assoluta chiarezza la presenza di una sua
evolvente parabolica di supporto
Certamente la lettura di queste indicazioni, non disgiunta dalla indicazione che comunque, per quanto non chiara, si poteva in ogni caso cogliere sul grafico del titolo, consigliavano l'apertura di posizioni al rialzo sul titolo o quantomeno poneva il Trader in una situazione di allerta sulla opportunità di aprire posizioni che in ogni caso sarebbero state da suggerire al successivo superamento da parte del titolo della sua trend line resistenza.
Figura E/2/2) Indice Eurostoxx Assicurativi:
2000 – 2005: Sinergia delle indicazioni fornite dalle evolventi paraboliche
sul mercato e sull’indicatore.
Il comportamento dell'indice Eurostoxx dei
titoli assicurativi nel corso del 2004 - 2005 illustrato in figura E/2/2
presenta con molta chiarezza una situazione nella quale può essere decisamente
opportuno spendere energie nella interpretazione congiunta della dinamica della
mercato e del grafico del suo indicatore RSI.
Mentre infatti in questo periodo l’indice in
osservazione permane bene inserito all'interno di un canale parabolico orientato
positivamente, e quindi tale da consigliare il mantenimento in portafoglio di
titoli investiti su questo comparto, la lettura di dettaglio del comportamento
dell’indicatore RSI in relazione alle sue evolventi paraboliche di supporto e
di resistenza forniva preziose indicazioni aggiuntive da utilizzare in una
ottica di trading di breve periodo.
Si osserva infatti come la netta violazione da
parte dell’indicatore RSI della sua evolvente parabolica di supporto ad Aprile
2005 si sia manifestata una situazione particolare che vede da un lato una
indicazione non particolarmente chiara presente sul titolo a fronte della quale
viceversa si presenta una indicazione assolutamente chiara sul suo indicatore
RSI dovuta appunto alla netta violazione di una evolvente parabolica di supporto
di lungo periodo.
Frequentemente in queste situazioni la
violazione di evolventi paraboliche di lungo periodo da parte dell'indicatore
RSI segnala l’opportunità di chiudere posizioni vicino a dei massimi in
quanto e’ proprio la natura intrinseca dell’indicatore RSI ad aiutarci in
questo decisione. Sì e’ infatti più volte riportata l'attenzione sulla
capacità dell'indicatore RSI di segnalare la reale emotività presente sul
mercato e certamente questa emotività e’ molto più forte quando il titolo
e’ su dei picchi che non quando langue in una fase di movimento laterale e
conseguentemente al primo stormir di fronde aumenta lo stato di tensione da
parte degli Operatori.
Fino che gli Operatori continuano a confidare sulla
tenuta del mercato, l'indicatore RSI mantiene le sue posizioni sopra la sua
evolvente parabolica di supporto, ai primi segni di cedimento, l'indicatore di
emotività del mercato manifesta in modo chiaro questi segnali di maggiore “attenzione posta verso il mercato”
con la violazione delle evolvente parabolica di supporto.
In queste situazioni operando sempre in una
ottica di trading, non bisogna avere alcun dubbio sulla opportunità e
convenienza di uscire dal mercato. Di norma si esce su dei livelli di massimo
relativo proprio dove e’ massima l'attenzione alla dinamica del mercato da
parte degli Operatori e questo semplice segnale visivo che offre l'applicazione
di evolventi paraboliche al suo indicatore RSI permette proprio di cogliere i
primi segnali di cedimento degli Operatori che sono da tradursi in
irrinunciabili esigenze di chiusura delle posizioni.
L’applicazione ancora della evolvente
parabolica in questione sull'indicatore RSI ci ha segnato un’altra situazione
particolarmente interessante che si e’ venuta a creare sulla dinamica del
mercato che vede proprio l'avvenuto raggiungimento dal basso della stessa da
parte dell’indicatore RSI.
Questo segnale prodottosi esattamente al raggiungimento dell’altra evolvente parabolica di resistenza sempre tracciata sull'indicatore RSI era da leggere come una ulteriore indicazione di nuova e irrinunciabile chiusura delle posizioni; ancora una volta, come possiamo trovare riscontro sul grafico dell'indice settoriale, l'indicatore RSI ci ha messo nella condizione di chiudere sui massimi di periodo.
