La Analisi Chartistica non Lineare condotta con le Evolventi Paraboliche - 27

E)            Analisi chartistica - algoritmica avanzata

• Tema E/1)           Mutamento di ruolo dell’indicatore da supporto a resistenza e viceversa 

• Tema E/2)           Sinergia delle indicazioni fornite dalle evolventi paraboliche sul mercato e sull’indicatore. 

• Tema E/3)           Canali parabolici direzionali formati dall’indicatore algoritmico. 

• Tema E/4)           Strutture ogivali di Indecisione formate dall’indicatore algoritmico. 

• Tema E/5)           Segnalazioni di trading anticipate dalle evolvente parabolica sull’indicatore su quelle del mercato. 

• Tema E/6)           Segnalazioni della forza del mercato nei canali parabolici acuti fornita dall’indicatore.

E)            Analisi chartistica - algoritmica avanzata

Tema E/1)           Mutamento di ruolo dell’indicatore da supporto a resistenza e viceversa 

Uno dei principi di analisi tecnica maggiormente seguiti da tutti gli Operatori dei mercati finanziari vede l’efficacia della indicazione fornita dall'inversione di ruolo da parte delle trend line al momento in cui esse sono violate dal grafico del mercato: trend line di supporto diventano di resistenza alla loro violazione così come trend line di resistenza diventano di supporto alla loro violazione da parte del grafico del mercato.  

Questo principio risulta essere particolarmente valido anche se applicato oltre che al grafico del mercato anche al grafico del suo indicatore algoritmico e più ancora se in luogo di considerare trend line di supporto e di resistenza si considerano evolventi paraboliche anche esse di supporto o di resistenza a seconda dei casi. 

Per il vero si deve osservare che ogni qual volta si possa ricorrere ad un segnale chiaro fornito da una trend line e’ certamente preferibile ricorrere a questo rispetto all'omologo segnale fornito da una evolvente parabolica non foss'altro che per il fatto che il segnale fornito dalla trend line e’ certamente visto da un numero superiore di Trader rispetto coloro che possono vedere il segnale fornito da una evolvente parabolica. 

L’efficacia esercitata dalla inversione del ruolo della evolvente parabolica tracciata sull'indicatore RSI, supponiamo da supporto a resistenza, trae origine dal fatto che gli Operatori del mercato che hanno avuto una visione positiva nei confronti del mercato per tutto il periodo durante il quale l'indicatore RSI tendeva al rialzo, a seguito della sua violazione, mutano il loro modo di porsi verso il mercato stesso. 

Per meglio dire gli Operatori percepiscono qualcosa che ha comportato l'interruzione del trend armonico sul mercato e che esercita in questi una sorta di allontanamento dal titolo e questa tendenza di allontanamento e’ segnalata proprio da un nuovo contratto da parte dell’indicatore RSI in relazione alla sua evolvente parabolica. 

Quella che era infatti la descrizione grafica di un ordinato movimento crescente del mercato, rappresentato appunto da una graduale crescita dell’indicatore RSI sulla sua evolvente parabolica, diventa ora una sorta di barriera che si frapporre tra gli Operatori e il mercato e conseguentemente appena l'indicatore RSI giunge nuovamente a contatto con questa evolvente parabolica si acuisce la visione negativa nei confronti del mercato che lo porta infatti alla chiusura delle posizioni lunghe.

Figura E/1/1) Indice Eurostoxx Farmaceutici: 2003 – 2005: Inversione del ruolo da supporto a resistenza della evolvente parabolica sull’Indicatore RSI. 

Una situazione reale di mercato che vede una chiara applicazione di questi principi e’ offerto in figura E/1/1 dall'indice Eurostoxx dei titoli farmaceutici il quale, ben inserito all'interno di un canale parabolico della durata di un paio di anni, nella primavera del 2005 e’ fuoriuscito al rialzo dallo stesso raggiungendo una situazione tale che lo ha portato da un lato ad effettuare una riproiezione al rialzo pari alla ampiezza del canale parabolico dal quale era fuoriuscito e dall'altro lato ha portato il suo indicatore RSI a raggiungere una evolvente parabolica superiore assai prossima ad una linea retta. 

Il presentarsi di questo doppio segnale fornito dal grafico dell’Indice e dall'indicatore RSI era certamente da leggersi come segnale di saturazione del movimento in crescita con opportunità di cogliere quei livelli di prezzo per monetizzare i profitti sulla carta e pensare a rientrare eventualmente in epoca successiva in caso di effettuazione di un pullback da parte dell'indice sulla evolvente parabolica superiore recentemente violata. 

Come nelle attese l'indice ha realmente effettuato questo pullback rialzista raggiungendo nuovi massimi che si sono interrotti proprio al momento esatto in cui l'indicatore RSI raggiungeva dal basso la evolvente parabolica di resistenza di lungo periodo che, ora violata, assumeva un ruolo di evolvente parabolica di resistenza molto regolare. 

Se era certamente molto chiaro il segnale rialzista presentatosi alla formazione del pullback sulla evolvente parabolica superiore, altrettanto chiare erano le indicazione di chiudere queste posizioni al presentarsi di questo pullback da parte dell’indicatore RSI sulla sua evolvente parabolica che nel frattempo aveva invertito ruolo da evolvente parabolica di supporto ad evolvente parabolica di resistenza. 

La chiave di lettura che si può dare alla situazione che si e’ presentata su questo indice settoriale vede infatti un convincimento dell’esaurimento del movimento di forte crescita già al primo superamento del canale parabolico. La forte flessione successiva dell'indicatore RSI testimoniava questo esaurimento del movimento fortemente rialzista.  

In quella situazione infatti molti Operatori non hanno esitato a chiudere le loro posizioni, altri Operatori che pure consideravano ormai esaurita l'azione rialzista sull'indice settoriale ma non erano stati pronti a trarre profitto dalle quotazioni precedenti, al presentarsi di un nuovo livello di prezzo simile a quello registrato qualche settimana prima, non hanno esitato a monetizzare le loro posizioni.  

Il formarsi infatti di quei prezzi ha comportato la creazione di un livello di leggero ipercomprato prontamente segnalato dal raggiungimento da parte dell’indicatore RSI della sua evolvente parabolica ora di resistenza che ha contribuito a rendere più chiaro il segnale di esigenza di uscire dalle posizioni investite. 

In linea teorica si può affermare che sia sostanzialmente simile il ruolo esercitato da una trend line (evolvente parabolica) di resistenza posta sull'indicatore RSI che viene violata dallo stesso e quindi assume il ruolo di trend line (evolvente parabolica) di supporto e da una trend line (evolvente parabolica) di supporto che viene violata e che quindi da lì in avanti assuma ruolo di una trend line (evolvente parabolica) di resistenza.  

Questo principio non e’ del tutto valido in quanto occorre considerare che l’orientamento e la emotività degli Operatori sui mercati finanziari sono diversi a seconda si operi con posizione al rialzo o con posizione al ribasso. 

Se infatti operando ad esempio su un mercato valutario il porsi al rialzo su una divisa contro un'altra equivale al porsi al ribasso sulla seconda divisa rispetto alla prima e quindi non sì e’ più di tanto influenzati da un orientamento di fondo del mercato, ben diverse sono le emotività degli Operatori presenti su altri mercati finanziari e segnatamente su quelli azionari a seconda siano o meno investiti su posizioni lunghe o corte. 

Per meglio dire, mentre per un singolo Operatore può essere del tutto indifferente aprire una posizione al rialzo o al ribasso in quanto fa cieco affidamento sulle sue indicazioni di analisi tecnica e più ancora fa cieco affidamento sugli stop loss che diligentemente pone alla apertura delle posizioni, l'insieme degli Operatori del mercato può viceversa avere attese diverse a seconda si operi al rialzo o al ribasso. 

Mentre infatti la grande maggioranza degli Operatori ha posizioni al rialzo e quindi necessariamente e’ prevista una elevatissima e doverosa attenzione ai segnali anche minimi che possono indicare l'esaurimento di questo trend rialzista, diversi sono gli atteggiamenti nei Trader nel percepire l'esaurimento di una azione correttiva con avvio di una successiva nuovo operazione al rialzo.  

In questa situazione chiaramente il grado di reattività degli Operatori e’ molto diverso e conseguentemente meno chiare sono le indicazioni emergenti dai segnali forniti dalla analisi chartistica lineare e non lineare così come dalla analisi chartistica - algoritmica. Insomma occorrono segnali maggiormente chiari e maggiormente convincenti per aprire una nuova posizione al rialzo rispetto i segnali richiesti per la sua chiusura specie quando si hanno buoni margini di profitto sulla carta.

Figura E/1/2) Indice MSCI In Valuta di Origine: 2003 – 2005: Inversione del ruolo da resistenza a supporto della evolvente parabolica sull’Indicatore RSI. 

Fatta questa ampia riflessione dobbiamo tuttavia osservare che il mutamento di ruolo di una evolvente parabolica posta sull’indicatore algoritmico sia sempre valida anche quando, come in figura E/1/2 a riguardo dell'indice MSCI in valuta di origine si assiste ad una sua inversione dalla funzione di resistenza alla funzione di supporto.  

Con tutto questo vogliamo quindi dire che se occorre una assoluta prontezza nella chiusura di posizioni lunghe al presentarsi di segnali che sono da interpretarsi come segnali incontrovertibili sull'esaurimento del trend positivo in essere, e’ decisamente richiesta una maggiore cautela nella apertura di posizione al presentarsi di segnali contrari proprio per via del fatto che la massa degli Operatori e’ molto più riflessiva e quindi meno reattiva nella apertura di posizioni lunghe rispetto alla loro chiusura.

Figura E/1/3) Titolo Lottomatica: 2003 – 2005: Inversione del ruolo da supporto a resistenza della evolvente parabolica sull’Indicatore RSI. 

Il presentarsi tuttavia di situazioni nelle quali l'indicatore RSI torna a verificare la presenza di una evolvente parabolica sia di resistenza ma prevalentemente di supporto appena violata porta a delle situazioni gestionali sempre meritevole di debita attenzione. 

In figura E/1/3 osserviamo ad esempio come il ricorso alla analisi chartistica - algoritmica applicata al titolo Lottomatica abbia prodotto due indicazione assolutamente chiare. La prima, forse la più importante, e’ quella della opportunità irrinunciabile di chiudere le posizioni lunghe sul titolo in modo automatico alla violazione da parte dell'indicatore RSI della sua evolvente parabolica di supporto, segnata dalla retta verticale. La chiusura delle posizioni lunghe al rispetto di questo segnale avrebbe certamente permesso di cogliere livelli di prezzo decisamente molto interessanti. 

La successiva indicazione fornita sempre dall’avvenuto riconoscimento da parte dell'indicatore RSI della sua evolvente parabolica di resistenza ha visto un nuovo riconoscimento da parte del titolo della evolvente parabolica superiore componente il canale al cui superamento il titolo si e’ nuovamente mosso in un movimento moderatamente rialzista ben supportato dalla presenza di questa evolvente parabolica di supporto.