La Analisi Chartistica non Lineare condotta con le Evolventi Paraboliche - 26

D)        Analisi chartistica - algoritmica: evolventi paraboliche su Indicatori algoritmici

Tema D/6)          Situazione di Inversione fornite contestualmente dal mercato e dal suo indicatore.  

L’indicazione di trading più efficace, e anche più semplice da individuare sul grafico, di analisi chartistica - algoritmica fornita dalle evolventi paraboliche si presenta quando si assiste ad una loro coerente presenza sul grafico del mercato e su quello del relativo indicatore.  

La violazione delle stesse da parte dei due grafici riflette una situazione nuova che si e’ venuta a presentare e che presenta una forte discontinuità con il passato e che evidenzia graficamente come il sentiment di fondo del mercato sia decisamente mutato e tale mutamento e’ ben recepito appunto dalla violazione di entrambi le evolventi paraboliche tracciate sui rispettivi grafici. 

La lettura contestuale delle due segnalazione deve infatti leggersi come una violenta e decisa interruzione di un trend positivo fino quel momento in essere e che comporta un deterioramento del sentiment che gli Operatori hanno nei confronti del mercato e questo deterioramento viene segnalato dalla violazione della evolvente parabolica di supporto presente sul mercato.  

La conseguenza di questo comportamento che leggiamo sul grafico del mercato si trasferisce anche in termini di una pesante flessione dell'indicatore RSI che lo porta appunto a violare la sua evolvente parabolica di supporto confermando in maniera definitiva e assolutamente chiara l’insorgere di uno scenario nuovo in base al quale e’ assolutamente doveroso uscire da ogni posizione investita sul mercato.

Figura D/6/1) Titolo Banca Nazionale del Lavoro: 2002 – 2005: Situazione di inversione indicata dalla lettura contestuale dal mercato e dal suo indicatore RSI. 

Una situazione che esprime con notevole chiarezza questo comportamento del mercato e del suo indicatore RSI e’ rappresentata in figura D/6/1 da parte del titolo Banca Nazionale del Lavoro il quale, da un punto di vista grafico, si presentava molto bene inserito all'interno di un canale parabolico acuto e il suo indicatore RSI si era da parte sua collocato all'interno di una struttura ogivale di indecisione.

Questa difforme segnalazione da parte del comportamento del titolo all'interno del canale parabolico acuto e del comportamento all'interno della struttura ogivale da parte dell’indicatore RSI era da leggersi come una situazione di dubbio generalizzato sul movimento in crescita del titolo. Mentre infatti il titolo cresceva all'interno del suo canale parabolico piuttosto regolare, le ampie oscillazioni compiute dall'indicatore RSI erano sintomo di una incertezza di fondo in ordine alla sostenibilità della crescita nel lungo periodo da parte del titolo.

Ragionevolmente questi ampi movimenti dell'indicatore RSI riflettevano anche la situazione di carattere speculativo che interessava il titolo in quel frangente, la banca era infatti oggetto di interessi fortemente speculativi, ma in ogni caso da un punto di vista meramente tecnico la netta segnalazione contestuale fornita dall’avvenuta violazione al ribasso sia da parte dell’indicatore RSI della sua evolvente parabolica di supporto sia anche direttamente da parte del titolo era da leggersi come interruzione del movimento di crescita che fino quel momento che era strutturalmente stabile e inserito l'interno del canale parabolico.

Operando sul mercato in una ottica di trading si devono cogliere questi segnali quando si presentano così chiari come nel caso in esame come segnali inderogabili sulla assoluta esigenza di uscire dalle posizioni investite. Al momento in cui si presentano questi segnali essi hanno dei contenuti ribassisti assolutamente evidenti; si devono chiudere le posizioni e poi per attendere il presentarsi di situazioni nuove che possono eventualmente anche consigliare un rientro sullo stesso titolo.

Nella applicazione della analisi chartistica - algoritmica si osservano infatti diverse situazioni nelle quali dopo aver dato un segnale di chiusura di posizioni lunghe, a distanza di alcuni giorni o di alcune settimane possono tornare a presentarsi segnali di riposizionamento su quel titolo e di norma il nuovo segnale porta ad investire a livelli di prezzo non superiore a quelli dai quali si sono precedentemente chiuse le posizioni.

Figura D/6/2) Titolo San Paolo IMI: 2002 – 2005: Situazione di inversione indicata dalla lettura contestuale dal mercato e dal suo indicatore RSI. 

Se il comportamento del titolo Banca Nazionale del Lavoro potrebbe essere considerato atipico, in quanto in quel momento il titolo che era oggetto di interesse di carattere speculativo, la situazione del titolo SanPaolo IMI di figura D/6/2 e’ altrettanto chiara e non risulta essere oggetto di interessi di carattere speculativo del tipo di quelli presenti sul titolo Banca Nazionale del Lavoro. 

Anche a riguardo di San Paolo IMI si assiste infatti ad una netta violazione contestuale delle evolvente parabolica sul titolo e di quella sul suo indicatore RSI e, sempre all'interno di una ottica di trading, questo doppio segnale era certamente da cogliersi come segnale assolutamente chiaro e irrinunciabile sulla opportunità di uscire dalle posizioni lunghe investite sul titolo. 

A riguardo del titolo indicato e’ interessante osservare il buon livello di prezzo al quale e’ scattata questa segnalazione di chiusura delle posizioni lunghe; in epoca successiva a questa chiusura il titolo si e’ nuovamente mosso al rialzo, sostanzialmente raggiungendo nuovamente i livelli di chiusura ma il posizionamento dell’indicatore RSI, che ha continuato a riconoscere con estremo rigore la presenza della evolvente parabolica rossa, che ora costituisce una resistenza, ha sconsigliato nuovi investimenti. 

Operando infatti in una ottica di trading occorre essere coerenti ai principi di trading che si intende adottare anche a scapito di perdere alcune occasioni ma certamente una applicazione sistematica di rigore e disciplina porta risultati decisamente migliori rispetto quelli che si potrebbero per conseguire operando in modo meno ordinato.

Figura D/6/3) Titolo RAS: 2002 – 2005: Situazione di inversione indicata dalla lettura contestuale dal mercato e dal suo indicatore RSI. 

Spostandoci dal settore bancario ad un titolo assicurativo abbiamo una nuova indicazione assolutamente chiara sulla esigenza inderogabile di uscire dalle posizione al rialzo fornita dal titolo RAS in primavera 2005. Come bene si osserva in figura il titolo era bene inserito al rialzo all'interno di un canale parabolico estremamente acuto e proprio all'apice di questo canale parabolico acuto era certamente atteso un movimento piuttosto importante. Un primo segnale di flessione che sì e’ prodotto in quella circostanza ha comportato la violazione da parte dell’indicatore RSI della sua evolvente parabolica di supporto. 

In situazioni del tipo di quelle osservate sul titolo RAS per il vero sarebbe sufficiente porre l'attenzione sull'uscita del titolo dal canale parabolico acuto per prendere la doverosa decisione di uscire da posizioni lunghe sul titolo; nel caso in esame tuttavia la perfetta conferma portata dalla contestuale violazione al ribasso anche delle evolvente parabolica da parte del suo indicatore RSI non ha fatto altro che rafforzare ulteriormente la chiarezza del segnale che già il titolo stesso aveva dato violando al ribasso la evolvente parabolica inferiore componente il canale parabolico acuto. 

Anche a riguardo del titolo RAS nell'epoca successiva a questa decisione di chiusura delle posizioni il posizionamento del suo indicatore RSI in relazione alla evolvente parabolica di resistenza rossa prima e anche della seconda superiore verde, hanno continuato a sconsigliare un nuovo investimento sul titolo stesso. Questi investimenti sarebbero tuttavia stati operati sul dei livelli di prezzo più bassi rispetto quelli segnalati per l'uscita dalle pregresse posizione lunghe.  

Successivamente a queste dinamiche e’ scattato una OPA totalitaria a riguardo del titolo e da quel momento in avanti ovviamente per il titolo non ha più risposto in alcun modo ad alcun principio di analisi tecnica ma questa e’ una storia nuova che si pone in uno scenario diverso dal quale l'applicazione sistematica della analisi chartistica - algoritmica suggeriva comunque la presa di profitto sul titolo.

Figura D/6/4) Titolo Banche Popolar Unite: 2002 – 2005: Situazione di inversione indicata dalla lettura contestuale dal mercato e dal suo indicatore RSI. 

L’attenta lettura congiunta della situazione di un mercato finanziario alla fuoriuscita da un canale parabolico acuto e del posizionamento del suo indicatore RSI al presentarsi di questo frangente permette di poter farsi un orientamento sulla entità della flessione, sempre presente, alla fuoriuscita del canale parabolico acuto. 

A titolo di esempio si introduce in figura D/6/4 una applicazione di questo principio che vede l'uscita del titolo Banche Popolare Unite da una conformazione a canale parabolico acuto e contestuale violazione dell’indicatore di una evolvente parabolica di supporto da parte del suo indicatore RSI.  

La conformazione dell'indicatore RSI, che dimostrava una situazione di sostanziale equilibrio del mercato, pur in presenza di violazione del canale parabolico acuto non ha lasciato spazio ad ampie correzioni. In altre situazioni laddove si presentano violazioni di canali parabolica acuti in presenza di indicatore RSI su posizioni più “tirate”, poste cioe’ più nella parte alta del suo range di oscillazione, ci si può attendere escursioni ribassiste decisamente molto più importanti e al riguardo e’ dedicato il un successivo tema monografico. 

Ciò che e’ al momento interessante memorizzare e’ il fatto che quando si assiste ad una contestuale violazione di un canale parabolico sul grafico del titolo e contestuale violazione di una evolvente parabolica di supporto sull'indicatore RSI si deve leggere questa situazione come espressione di un mutamento radicale da parte degli Operatori nei confronti del mercato. 

L'orientamento che fino quel momento era decisamente positivo, e tale da giustificare una pendenza positiva della evolvente parabolica di supporto al titolo, viene meno e conseguentemente in questa situazione non si deve avere alcun indugio nella chiusura sistematica e pronta delle posizione di trading. 

Qualora l'indicazione così fornita dovesse successivamente risultare errata, sempre una attenta applicazione dei metodi di analisi chartistica - algoritmica permetterebbero di recuperare la posizione livelli di prezzi non diversi da quelli dei quali si e’ usciti.