La Analisi Chartistica non Lineare condotta con le Evolventi Paraboliche - 24

D)     Analisi chartistica - algoritmica: evolventi paraboliche su Indicatori algoritmici

Tema D/4)     Segnalazioni di trading congiunte tra evolvente parabolica e linee rette sull'indicatore 

La analisi chartistica - algoritmica dispiega la sua massima efficacia con l'applicazione di evolventi paraboliche al grafico del mercato in osservazione congiuntamente con l'applicazione di altre evolventi paraboliche al grafico del suo indicatore algoritmico, quale il validissimo indicatore RSI.  

Altre interessanti applicazioni possono essere fatte con il ricorso ad altri indicatori ma l’efficacia dimostrata dall'indicatore RSI ci porta a privilegiare questo indicatore rispetto ad altri. Nella sezione Bonus tratteremo altri indicatori che possono dispiegare una elevata efficacia in campo di analisi chartistica - algoritmica del tipo di quella qui osservata a riguardo dell'indicatore RSI. 

Come passo propedeutico alla applicazione di evolventi paraboliche al grafico dell’indicatore algoritmico, risulta tuttavia interessante ed opportuno fare ricorso dapprima alla applicazione di comune trend line sull'indicatore RSI da usare congiuntamente con applicazioni di trend line, ma più ancora di evolventi paraboliche, tracciate sul grafico del mercato.  

Il ricorso alla applicazione di questa semplice tecnica permette frequentemente di percepire realmente il mutare dell'orientamento degli Operatori nei confronti del mercato in maniera diversa rispetto quanto si potrebbe percepire con la sola analisi grafica condotta sul grafico del mercato in osservazione. 

Già abbiamo osservato la tendenza di arresto di movimenti sull'indicatore algoritmico al raggiungimento di particolari livelli posti nella zona alta o bassa del range di oscillazione dell'indicatore ed ora facciamo un passo in avanti nel valutare l'applicazione di trend line poste in posizione non orizzontale in tema di operativa di trading.

Figura D/4/1) Indice Nikkei: 2000 – 2005: Applicazione di evolvente parabolica al titolo e di trend line ed di evolvente parabolica all’Indicatore RSI.

Per meglio percepire l'efficacia di questa applicazione di trend line, e’ interessante osservare la situazione del mercato azionario giapponese qui descritto dall'indice Nikkei il quale, al superamento della evolvente parabolica di resistenza blu ha messo a segno una fortissima crescita che potrebbe far pensare all’avvenuto raggiungimento di una situazione di fortissimo ipercomprato e tale da sconsigliare interventi in acquisto su questo mercato nella zona terminale del grafico corrispondente a circa 13.000 punti dell’indice.  

La lettura del comportamento del mercato azionario giapponese con il ricorso alla analisi chartistica - algoritmica condotta sul suo indicatore RSI ci consegna viceversa una situazione leggermente diversa, nella quale emerge come l’insieme degli Operatori attivi sul mercato manifestino in sostanza una disponibilità a seguire con le proprie posizioni una ulteriore crescita dell'insieme del mercato giapponese a condizione che questa crescita non sia eccessiva e tale da ingenerare situazioni di ipercomprato. 

Vediamo infatti in figura D/4/1 come l'applicazione di una evolvente parabolica di supporto al suo indicatore RSI abbia segnalato l'opportunità di uscire da posizioni lunghe sul mercato giapponese verso Aprile praticamente sui massimi degli ultimi due anni. La successiva flessione che si e’ presentata ha trovato un buon supporto fornito dalla evolvente parabolica rossa e il successivo superamento di quella di resistenza blu ha avviato questo movimento fortemente crescente che potrebbe far pensare a una situazione di ipercomprato. 

Il porre infatti l’attenzione sul comportamento dell’indicatore RSI in relazione alla sua evolvente parabolica, diventata di resistenza a seguito della sua violazione, fa vedere come il movimento in crescita del mercato giapponese sia decisamente molto equilibrato, si assiste infatti ad un riconoscimento sistematico della presenza di questa evolvente parabolica di resistenza che, pur arrestando tentativi di formazione di situazioni di momentaneo ipercomprato che si sarebbero potute manifestare sul mercato giapponese, al contempo non ha impedito la sua crescita regolare del Nikkei.  

Diversa e’ la situazione che si osserva applicando una semplice trend line sull’indicatore RSI laddove si vede come il mercato azionario giapponese abbia raggiunto una situazione di particolare interesse, che ancora non e’ da considerarsi come situazione di ipercomprato ma che tuttavia in passato sugli stessi livelli dell'indicatore RSI il mercato ha arrestato la sua crescita. 

Ne consegue che in questa situazione si deve certamente porre maggiore attenzione rispetto alle settimane precedenti alla crescita del mercato giapponese in quanto effettivamente esso riconosce la presenza di questa trend line sull'indicatore algoritmico che potrebbe condizionare la sua evoluzione nel senso che, pur non interrompendo la crescita di lungo periodo, potrebbe frapporre situazioni di momentaneo arresto ogni qualvolta l'indicatore raggiunge appunto questa trend line. 

Sì può anzi meglio dire che a seguito di un rialzo così sostenuto del mercato azionario giapponese, ora il mercato possa proseguire nella sua crescita ma in modo più controllato e questa sorte di maggior controllo può provenire proprio dalla azione di arresto che la trend line in oggetto disegnata sull'indicatore RSI può opporre a tentativi anomali di fortissima crescita tali da portare il Nikkei in situazioni di ipercomprato e come tali non certo positive per una buona e strutturale evoluzione del mercato nel medio periodo.

Figura D/4/2) Titolo Banca Popolare di Verona: 2003 – 2005: Applicazione di evolvente parabolica al titolo e di trend line all’Indicatore RSI. 

Il ricorso alla tracciatura di trend line sull'indicatore RSI permette in molte situazioni di percepire in modo più diretto l'esaurimento delle forze rialziste su un mercato finanziario che comportano la formazione di picchi, non altrettanto facilmente percepibili con il ricorso alla analisi chartistica non lineare, e men che meno con quella lineare semplicemente applicata al grafico del mercato finanziario in osservazione. 

A titolo di esempio vediamo in figura D/4/2 come l’indicatore RSI del titolo Banca Popolare di Verona abbia registrato degli stop alla sua crescita esattamente ogni volta raggiungeva la trend line indicate in figura. Questi livelli di arresto delle fasi positive registrate dal titolo non erano altrettanto percepibili sul grafico del titolo stesso neanche con il ricorso alla analisi chartistica condotta con l'applicazione delle evolventi paraboliche. 

Vista quindi la semplicità con la quale e’ possibile tracciare delle trend line sull'indicatore RSI, che chiamiamo “trend line dominanti di lungo periodo”, si consiglia di fare sempre un sistematico loro utilizzo proprio con lo scopo di percepire movimenti, ed arresti di movimenti anche minori, non altrettanto facilmente percepibili sul grafico del titolo.

Figura D/4/3) Titolo Capitalia: 2003 – 2005: Applicazione di evolvente parabolica al titolo e di trend line all’Indicatore RSI. 

Un chiaro esempio che illustra l'efficacia di questa tecnica interpretativa della evoluzione del mercato e’ descritta dall’indicatore RSI applicato al titolo Capitalia nella quale si vede come l'indicatore RSI abbia sempre sistematicamente riconosciuto la presenza di una trend line di supporto molto regolare sulla quale ha successivamente formato un pullback ribassista altrettanto regolare e per questo piuttosto decisivo sulle sorti del titolo almeno nel breve termine. 

Interessante e’ osservare l’informazione congiunta che possiamo leggere sul grafico circoscrivendo l’osservazione al solo indicatore RSI nel quale si vede come in presenza della buona tenuta dell’andamento positivo della trend line di supporto sull'indicatore si assisteva viceversa ad un indebolimento delle fasi positive dell'indicatore descritta appunto con molta chiarezza dall'orientamento negativo delle evolvente parabolica di resistenza rossa che assumeva via via una pendenza sempre più negativa. 

La lettura che possiamo dare di questo diverso comportamento esercitato dalla trend line a supporto dell'indicatore RSI e della evolvente parabolica che dopo una fase di forte crescite iniziale tende a flettere e’ l'espressione di forze rialziste che certamente entrano in acquisto ogni qual volta l'indicatore RSI raggiunge la sua trend line ma al contempo la presenza di forze meno convinte sulla crescita del titolo e infatti a partire dal 2004 in avanti tendono a liquidare le proprie posizioni in presenza di escursioni positive ma via via più contenute. 

Quella che si può osservare sul titolo Capitalia rappresenta la classica conformazione di situazioni di rastrellamento sul titolo nelle quali evidentemente le forze preposte al rastrellamento sono pronte ad entrare in azione con acquisti non appena l’indicatore RSI manifesta segni di indebolimento e al contempo altre forze detentrici di titoli Capitalia, all'oscuro della azione di rastrellamento, tendono via via a vendere e monetizzare i propri guadagni con effetto di portare l'indicatore RSI ad un orientamento da positivo a negativo e la evolvente parabolica superiore rossa descrive in modo assai efficace questo tendenza di fondo. 

Nella primavera del 2005 se da un lato la violazione della evolvente parabolica di supporto componenti canale parabolico descritto sul titolo certamente consigliava un uscita dal titolo Capitalia, la formazione di un pullback ribassista sul suo indicatore algoritmico, così chiaro come illustrato poteva suggerire anche l'assunzione di posizione al ribasso sul titolo Capitalia.