La Analisi Chartistica non Lineare condotta con le Evolventi Paraboliche - 23

D)      Analisi chartistica - algoritmica: evolventi paraboliche su Indicatori algoritmici

Tema D/3)          Segnalazioni di trading dal superamento livelli abituali dell’indicatore. 

Si e’ osservato nei precedenti temi di riflessioni come il solo livello assoluto dell’indicatore RSI non attesti per nulla in maniera esaustiva una opportunità di chiusura delle posizioni sul mercato o di apertura ma come anzi questa lettura dell’indicatore RSI possa condurre a commettere grossi errori nella operativa di trading. Il livello assoluto dell’indicatore RSI attesta infatti semplicemente il livello di attenzione posta dagli Operatori alla dinamica del mercato ma non per questo il livello di attenzione deve essere interpretato come situazione di acquisto e di vendita.

Interessante invece e’ osservare il comportamento degli Operatori al presentarsi di situazioni simili a quelle già viste in passato e che, nella fattispecie si traducono nella presentazione di situazioni che vedono appunto il raggiungimento di un certo livello dell'indicatore algoritmico pari a quello osservato in precedenza.

Fino a che l'indicatore algoritmico continua a raggiungere livelli precedenti ma non dimostra capacità di loro superamento e’ da ritenere che non siano presenti espressioni di volontà particolarmente accese da parte degli Operatori sul corso del mercato in esame e conseguentemente e’ da ritenere che il movimento in leggera crescita che ha portato l'indicatore al raggiungimento di precedenti livelli di sia destinato ad interrompersi.

Figura D/3/1) Titolo Mediolanum: 2002 – 2005: Tendenza all’arresto dell’Indicatore RSI al raggiungimento di determinati livelli. 

Una situazione di questo genere, che già abbiamo osservato, e’ ben leggibile sul comportamento del titolo Mediolanum che vede appunto una interruzione dei tentativi di possibile crescita esattamente al momento in cui l'indicatore RSI raggiungeva i suoi precedenti livelli. 

In questa situazione possiamo quindi dire che il mancato superamento di precedenti livelli assoluti e’ da leggersi come una situazione che non incoraggia alla apertura di posizione lunghe in quanto il sentiment del mercato nei confronti di questo titolo e’ da considerarsi decisamente piuttosto fragile.

Figura D/3/2) STM Microelectronics: 2003 – 2005: Tendenza all’arresto dell’Indicatore RSI al raggiungimento di determinati livelli. 

In altre situazioni all'opposto il raggiungimento da parte dell'indicatore RSI di particolari livelli assoluti piuttosto bassi e visti in precedenza e’ da considerarsi come segnalazione di esaurimento di una onda correttiva e come tale debba essere considerata nella apertura di posizioni di stretto trading e più ancora di chiusura di posizioni al raggiungimento da parte sempre dell’indicatore di precedenti massimi. 

In questa situazione, come bene si osserva riguardo del titolo STM Microelectronics di figura D/3/2 il presentarsi del raggiungimento di precedenti massimi da parte dell'indicaore RSI deve leggersi come esaurimento dell’orientamento positivo da parte degli Operatori nei confronti del titolo. In termini diversi il clima positivo nei confronti del titolo in esame e’ da considerarsi in via di esaurimento proprio al raggiungimento da parte dell'indicatore RSI di un suo precedente massimo. 

Mente in una ottica di detenzione di titoli su orizzonti temporali di più lungo periodo questa indicazione può essere non certo sufficiente per decretare l'esigenza di chiusura delle posizioni aperte, in una ottica di trading all'opposto il presentarsi di questa situazione deve essere letta come segnalazione di chiusura delle posizioni aperte sul titolo.  

Ancora una volta questo semplice principio di trading poggia la sua valenza sul fatto che molti Operatori seguono questo principio e come tali nel loro insieme non esitano a chiudere posizioni al presentarsi di queste situazioni di possibile incipiente ipercomprato. 

Leggendo la situazione del mercato e quella del suo indicatore RSI con l'uso congiunto sia di trend line, quindi non solo sui livelli assoluti, sia soprattutto con il ricorso alle evolvente parabolica può condurre a situazioni diverse anche se il più delle volte conduce all'opposto a confermare questa situazione di fondo che vede l'opportunità di chiudere posizioni al rialzo su livelli e massimi visti in precedenza da parte dell'indicatore RSI. 

Quando un mercato finanziario tende a riconoscere con estremo rigore questi livelli massimi e minimi di escursione del suo indicatore RSI, al presentarsi di un segnale di fuoriuscita dallo stesso di norma si assiste ad un movimento interessante sul mercato.

Il superamento infatti di un livello precedentemente riconosciuto da parte dell'indicatore RSI e’ sintomo di una maggiore attenzione riposta dagli Operatori nei confronti del mercato in esame e questa situazione viene letta come una sorta di discontinuità rispetto al passato e come tale meritevole di essere attentamente seguita.

 Figura D/3/3) Indice Dow Jones: 2003 – 2005: Tendenza all’arresto dell’Indicatore RSI al raggiungimento di determinati livelli. 

Si ha una chiara evidenza di questa riflessione sul comportamento dell'indice Dow Jones di figura D/3/3 laddove si osserva come esattamente al superamento dei livelli precedentemente raggiunti da parte dell'indicatore RSI l'indice sia fuoriuscito dal canale parabolico allora in via di formazione avviandosi alla ricerca di nuovi massimi. 

Al momento l’indice Dow Jones l'indice e’ fuoriuscito al ribasso dal canale parabolico che ne ha guidato l'evoluzione nelle ultime settimane e certamente questo e’ da leggersi come un segnale negativo in termini di prospettive di evoluzione del mercato azionario americano.

La contestuale lettura della morfologia dell’indicatore RSI, che pur avendo violato una evolvente parabolica che era però possibile iscrivere all'interno della zona di consolidamento, al contempo non ha da parte sua violato la stessa zona di consolidamento e conseguentemente questa situazione e’ da leggersi come espressione di assoluta assenza di preoccupazione da parte degli Operatori del mercato azionario americano e sulle prospettive di un pronto recupero dell'indice Dow Jones.

Più espressamente si prende atto del basso livello raggiunto dall’ indice Dow Jones da dove tuttavia, in base a quanto si può leggere propria del grafico del suo indicatore RSI, prevalgono le ipotesi di un pronto recupero rispetto le ipotesi del proseguimento della flessione.