La Analisi Chartistica non Lineare condotta con le Evolventi Paraboliche - 22

D)        Analisi chartistica - algoritmica: evolventi paraboliche su Indicatori algoritmici

Tema D/2)          Avvicinamento ai principi di trading di analisi chartistica - algoritmica. 

In questa sezione facciamo una carrellata su alcune situazioni tipiche di mercati finanziari nelle quali il ricorso alla analisi chartistica - algoritmica permette di percepire con una chiarezza superiore a quella della sola analisi grafica non lineare il reale comportamento del mercato in esame. 

Per meglio dire, con la esposizione dei casi di seguito illustrati si cerca di comprendere la contrapposizione degli orientamenti degli Operatori attivi sul mercato con lo scopo di prevedere quale tra le due correnti, rialziste e ribassiste, potrà prevalere con l’avvio di un nuovo interessante movimento direzionale sul mercato in osservazione.  

Quanto di seguito presentato sono flash estratti da alcune situazioni di mercato ognuna delle quali presenta degli aspetti meritevoli di riflessione e che saranno successivamente via via ripresi nella esposizione di singoli temi. 

A) Solida struttura in crescita priva di situazione di ipercomprato.

Figura D/2/1) Future Gilt (Titolo a reddito fisso in sterline): 2003 – 2005: Solida struttura in crescita armonica e priva di situazione di ipercomprato.

 La prima situazione meritevole di interesse vede l’effettivo ruolo svolto dall'indicatore RSI nell'accompagnare le fasi positive o negative di un mercato finanziario. Nel caso in esame i figura D/2/1 si osserva un andamento strutturalmente orientato al rialzo da parte del future del Gilt e ben descritto da un canale parabolico piuttosto ampio per poterlo considerare come un canale parabolico acuto e quindi tale da presentare situazioni di rischio che verrebbero evidenziate dalla eventuale violazione della sua evolvente parabolica inferiore. 

In situazione di crescita regolare di un mercato finanziario l'indicatore RSI tende in linea di principio a porsi all'interno del suo range di oscillazione (come e’ stato visto riguardo dell’Indice Eurostoxx Utlilty in figura D/1/6), e più ancora nella sua zona centrale, ma quando le fluttuazioni sono piuttosto rilevanti questa tendenza e’ meno marcata. 

L'esame attento del comportamento dell'indicatore RSI in relazione alle sue evolventi paraboliche di supporto e di resistenza individua viceversa la presenza di un’altra situazione che possiamo in qualche misura definire “di attenzione” da parte degli Operatori alla dinamica del mercato in osservazione. 

Nelle fasi di crescita dei mercati finanziari questa maggiore attenzione si manifesta in una tendenza da parte dell’indicatore RSI a riconoscere con maggior frequenza una evolvente parabolica superiore di resistenza e all’opposto nelle fasi di flessione l’indicatore RSI tende a riconoscere con maggior frequenza la evolvente parabolica di supporto. 

Questo comportamento dell’indicatore RSI e’ da leggersi come effettiva espressione della attenzione degli Operatori che nelle fasi di crescita, pur confidando su una crescita strutturale nel tempo del mercato, nondimeno sono attenti alla chiusura delle posizioni lunghe ai primi accenni di formazione di situazioni di ipercomprato e conseguentemente ogni volta che l'indicatore RSI raggiunge un livello un minimo elevato, tale da portarlo a contatto con evolvente parabolica di resistenza, tendono a liquidare le posizioni lunghe.

 Figura D/2/2) Indice Eurostoxx Assicurativi : 2003 – 2005: Segnalazione della formazione del terzo punto di tangenza della evolvente parabolica sul grafico del mercato. 

Quanto illustrato in figura D/2/2 a riguardo dell'indice Eurostoxx dei titoli assicurativi presenta una doppia situazione che merita attenzione: la prima vede l’arresto della crescita dell’indicatore RSI nell'estate del 2005 al perfetto raggiungimento della evolvente parabolica di resistenza superiore verde contestualmente con il raggiungimento della evolvente parabolica inferiore rossa che, a seguito della sua violazione, ha mutato ruolo da supporto a resistenza. 

L'aspetto tuttavia più interessante da osservare sulla figura riguarda il fatto una indicazione così precisa in termini di arresto del trend di crescita data dall'indicatore RSI per via della avvenuto riconoscimento delle sue due evolventi paraboliche di resistenza era così precisa che ha permesso di individuare la quotazione raggiunta in quel momento dall'indice settoriale come formazione del terzo punto di tangenza della evolvente parabolica superiore di resistenza. 

Sì e’ infatti prima detto che sebbene il grafico dell’indicatore RSI derivi dal grafico del mercato finanziario rappresentato, e nei fatti esso altro non e’ che una costruzione algoritmica basata sulle quotazione del mercato rappresentato, talvolta sembrerebbe proprio che sia l'indicatore RSI a condizionare l'evoluzione del grafico.

Quale descritto nella figura e’ infatti, con la interpretazione qui esposta, esattamente la rappresentazione di questa particolare legame biunivoco che collega l'andamento di un mercato finanziario con l'andamento del suo indicatore RSI e proprio questa relazioni biunivoca ci permette di utilizzare questo indicatore per poter trarre importanti indicazioni sulla evoluzione del mercato. 

B) Segnalazione di chiusura delle posizioni su violazione evolvente parabolica di supporto su indicatore.

Figura D/2/3) Rapporto di Cambio Dollaro – Yen 2003 –2005: segnalazione di chiusura delle posizioni alla violazione delle evolvente parabolica di supporto da parte dell’indicatore RSI.  

Un secondo aspetto particolarmente interessante di analisi chartistica - algoritmica riguarda le prodigiose segnalazioni emergenti dalla violazione da parte dell'indicatore RSI di alcune evolventi paraboliche di supporto o di resistenza. Dobbiamo infatti sempre considerare che l'interruzione di una evolvente parabolica di supporto da parte dell’indicatore RSI altro non e’ che una convincente espressione grafica della interruzione di un ordinato movimento sul mercato (il quale spesso non e’ possibile leggere in modo altrettanto chiaro sul grafico del mercato stesso). 

A titolo di esempio possiamo vedere in figura D/2/3 come alla violazione della evolvente parabolica di supporto da parte dell’indicatore RSI, indicato con il tratto di retta verticale rossa, il cambio Dollaro - Yen era ormai in una posizione che, pur con qualche approssimazione, si può definire “inesplorata nel breve” sia in relazione alla sua lettura con evolventi paraboliche sia anche in relazione alla sua lettura con il ricorso a trend line. 

La lettura di questa situazione ci permette anzi di dire che al momento in cui l'indicatore RSI ha segnalato la interruzione della armonia del movimento di crescita del Dollaro sullo Yen la sola lettura del grafico del cambio non forniva alcuna indicazione di possibile interruzione di questo movimento che in quella situazione si presentava piuttosto bene strutturato al rialzo. 

In una ottica di trading il porre fiducia sulle indicazioni fornite dalla analisi chartistica - algoritmica o, per meglio dire, dalla applicazione di evolventi paraboliche all'indicatore RSI porta a prendere profitto o ad aprire posizione sul livelli particolarmente interessanti che altrimenti non sarebbero segnalati con i comuni metodi di analisi tecnica. 

In altri casi viceversa l'indicazione fornita dalla violazione da parte dell'indicatore RSI della sua evolvente parabolica giunge come conferma ad una contestuale violazione di altre trend line o di altre evolventi paraboliche poste sul grafico del mercato in esame e anche in questa situazione la conferma e’ particolarmente chiara e convincente e come tale deve indurre a mettere in atto sul mercato l'operazione interessata senza alcun dubbio.