La Analisi Chartistica non Lineare condotta con le Evolventi Paraboliche - 21

 D)        Analisi chartistica - algoritmica: evolventi paraboliche su Indicatori algoritmici

• Tema D/1)          Fondamenti di analisi chartistica - algoritmica  

• Tema D/2)          Avvicinamento ai principi di trading di analisi chartistica - algoritmica. 

• Tema D/3)          Segnalazioni di trading dal superamento livelli abituali dell’indicatore. 

• Tema D/4)          Segnalazioni di trading congiunte tra evolvente parabolica e linee rette sull'indicatore 

• Tema D/5)          Situazione di saturazione fornite contestualmente dal mercato e dal suo indicatore. 

• Tema D/6)          Situazione di Inversione fornite contestualmente dal mercato e dal suo indicatore.

D)       Analisi chartistica - algoritmica: evolventi paraboliche su indicatori algoritmici

Tema D/1)          Fondamenti di analisi chartistica - algoritmica  

La analisi chartistica – algoritmica, si basa sulla applicazione delle evolventi paraboliche congiuntamente al grafico del mercato finanziario in esame e a quello di un suo indicatore algoritmico quale in comune indicatore RSI. (In questo tema parliamo dell’impiego del solo indicatore RSI, altri indicatori possono essere impiegati in analisi chartistica – algoritmica come descritto nell’apposito Bonus. 

Il ricorso all’indicatore algoritmico permette di evidenziare a livello grafico i reali micro movimenti sul mercato che viceversa non sarebbero percepibili con la sola osservazione del grafico del mercato ma soprattutto di percepire una regolarità di evoluzione del sentiment sottostante mercato in esame non espresso con altrettanta chiarezza dalla conformazione del grafica del mercato stesso. 

Nel primo caso proprio dalla lettura coordinata di questi micro movimenti del mercato, segnalati in modo chiaro dall'indicatore algoritmico, si ha modo di percepire il mutare del sentiment di fondo del mercato e conseguentemente prendere le dovute decisioni operative. 

Nel secondo caso viceversa la lettura della ordinata evoluzione dell'indicatore RSI, indica il progressivo mutare del sentiment nei confronti del mercato o, per meglio dire, indica il mutamento degli stati emotivi che gli Operatori hanno a riguardo del mercato interessato e conseguentemente il percepire il mutamento degli stati emotivi rende possibile prevedere delle evoluzioni importanti sul grafico del mercato stesso. 

L’applicazione di evolventi paraboliche all'indicatore algoritmico o, più precisamente congiuntamente al grafico del mercato e al grafico del suo indicatore algoritmico, consente di avere sempre una completa e perfetta percezione dei reali movimenti sottostanti il mercato in funzione dei quali poter ben operare.

Figura D/1/1) Titolo Fastweb: 2002 – 2005: La evolvente parabolica di supporto sull’indicatore RSI interpreta la evoluzione ordinata del titolo assai meglio del grafico del titolo stesso. 

A titolo di mero esempio vediamo in figura D/1/1 come per tutto il periodo intercorrente dal 2003 alla metà del 2005 il titolo Fastweb riconosceva la presenza di una evolvente parabolica di resistenza blu, non riconosceva in modo altrettanto chiaro la presenza di alcune evolvente parabolica di supporto ne’ di trend line di supporto. L'applicazione viceversa del comune indicatore RSI a 14 giorni ha permesso di tracciare una evolvente parabolica di supporto concava assolutamente regolare e tale da arrestare ogni leggero movimento in flessione.

Proprio la regolarità di riconoscimento di queste evolventi paraboliche di supporto e di resistenza da parte dell’indicatore RSI testimoniano e rappresentano in modo visivo l'atteggiamento degli Operatori che, pur con un orientamento non particolarmente positivo nei confronti del titolo, nondimeno quando la situazione tendeva a peggiorare, con indebolimento dell’indicatore RSI, intervenivano in acquisto con l’effetto di arrestare la flessione.

In taluni casi questi interventi hanno comportato soltanto dei micro movimenti sul titolo e in altri casi hanno viceversa segnato punti di inversione molto importanti. Per il momento e’ tuttavia importante prendere atto del fatto che ogni movimento di inversione particolarmente importante sì e’ prodotto ogni qual volta l'indicatore RSI raggiungeva la sua evolvente parabolica di supporto. Vediamo meglio come si possano leggere queste diverse situazioni sui mercati finanziari.

Figura D/1/2) Applicazione di un semplice indicatore RSI a 14 periodi ad un grafico di esempio del mercato

 In figura D/1/2 e’ illustrato il grafico di mercato reale (L’Indice di Borsa delle Comunicazioni negli anni 90) iscritto in un canale lineare molto regolare all’interno del quale e’ di fatto impossibile cogliere i movimenti di piccola entità. Si percepisce infatti una tendenza alla crescita molto regolare senza tuttavia poter da questo trend anticipare alcun possibile movimento futuro diverso dal proseguimento della crescita all'interno delle canale.

 L’applicazione di un semplice indicatore RSI a 14 periodi fornisce una amplificazione visiva dei movimenti sul mercato di riferimento. L'indicatore RSI ha una funzione principale di amplificare in modo visivo i reali movimenti presenti sul mercato e deve essere usato, in analisi chartistica - algoritmica, non tanto leggendo i valori assoluti da esso raggiunti ma piuttosto la continuità o discontinuità di sua evoluzione nel tempo.

La tracciatura di una evolvente parabolica sull’indicatore RSI permette di cogliere l’armonia del movimento in atto sul mercato. Quando l’indicatore RSI viola l'evolvente parabolica di supporto significa che l’armonia fino a quel momento registrata sul mercato e’ venuta meno e che quindi occorre prenderne atto chiudendo le posizioni.  

In questo contesto l’indicatore RSI e’ interpretabile quale segnalatore della emotività del mercato, misurata in termini di volatilità: fino a che questa volatilità rimane supportata da una evolvente parabolica e’ da ritenere che il mercato regga i movimenti correttivi di piccola entità in atto senza scomporsi, quando invece essi superano un certo livello, comportando la violazione di una evolvente parabolica di supporto, significa che il mercato si scompone, diventa incerto e dubbioso e iniziano le vendite con conseguente fase flettente. 

I segnali che vediamo in figura D/1/2, in termini di interpretazione del comportamento dell'indicatore algoritmico a mezzo delle evolvente parabolica sono quanto di più semplice ed efficace possa offrire la analisi chartistica - algoritmica. La sola lettura dei livelli assoluti dell’indicatore RSI, come da più parti erroneamente suggerito, porterebbe viceversa portare a delle conclusioni assolutamente errate.

Figura D/1/3) Indice Nikkei di Tokyo: 2002 – 2005: La evolvente parabolica di supporto sull’indicatore RSI interpreta la evoluzione ordinata del titolo assai meglio del grafico del titolo stesso. 

La dinamica dell'indice giapponese Nikkei nel corso degli ultimi tre anni fornisce una rappresentazione reale abbastanza simile a quanto descritto livello teorico in figura D/1/2. Si osserva infatti in figura come a fronte di un andamento mediamente crescente del mercato giapponese dall’inizio del 2003 si sia successivamente assistito ad un movimento laterale con tendenza tuttavia negativa per via dell’avvenuto orientamento negativo assunto dal canale parabolico che ben descriveva il mercato. 

In quelle situazioni la sola lettura della andamento dell'indice Nikkei deponeva negativamente e infatti in base unicamente alla lettura del mercato si sarebbe dovuto prendere atto di una tendenza di fondo negativa. In quel frangente tuttavia era interessante osservare una predisposizione positiva da parte del suo indicatore RSI il quale per tutto il periodo intercorrente tra l'inizio del 2003 e l'inizio del 2005 ha reagito con molto rigore alla presenza di una evolvente parabolica di supporto che da un iniziale orientamento negativo andava assumendo un orientamento positivo.  

In linea di principio si deve attribuire a questo orientamento positivo rappresentato dalla evolvente parabolica tracciata sull’indicatore RSI una espressione di una a attenzione via via crescente al mercato giapponese appunto in termini di sue attese; l’orientamento positivo dell'indicatore RSI era infatti da leggersi come una predisposizione da parte degli Operatori verso un nuovo movimento positivo del mercato giapponese. 

La violazione da parte dell’indicatore RSI di questa evolvente parabolica di supporto, indicata in figura dalla linea verticale verde segnalava l'interruzione di questo orientamento positivo con evidente esigenza di chiusura delle posizioni sul mercato. Al momento ci limitiamo ad osservare come l'indicazione fornita da questo violazione della evolvente parabolica di supporto tracciata sull'indicatore RSI da parte dell’indicatore RSI abbia comportato l'indicazione di chiusura delle posizioni su un massimo del periodo del mercato giapponese. L'evoluzione successiva e’ nota ed e’ oggetto di interessanti successive riflessioni.