La Analisi Chartistica non Lineare condotta con le Evolventi Paraboliche - 17

C)                       Indicazioni di trading avanzate con le evolventi paraboliche

Tema C/3)          Indicazioni avanzate di trading basate sulla lettura congiunta di trend line ed evolventi - 2 

Proseguendo nel solco di quanto introdotto nel tema precedente, si presentano ora alcune altre indicazioni di trading sempre basate sulla lettura congiunta di trend line e di evolventi paraboliche e le situazioni qui presentate sono meno frequenti sui mercati ma nondimeno al loro presentarsi permettono di cogliere in modo abbastanza soddisfacente indicazioni molto importanti sul trend di fondo o indicazioni di allerta in termini di possibile interruzione del trend in atto. 

A) Segnalazione di situazione di esaurimento del trend 

Una valida indicazione che la lettura congiunta delle evolventi paraboliche e delle trend line fornisce al Trader attiene alla situazione che talvolta viene a verificarsi, nella quale il mercato in esame raggiunge una trend line di supporto o di resistenza ma al contempo non raggiunge una evolvente parabolica tracciata in prossimità della trend line stessa e risultante quindi “parallela a questa”. 

Questa situazione, che richiede la presenza della trend line più vicina alla grafico del mercato finanziario rispetto al posizionamento della evolvente parabolica e non il posizionamento opposto dei due strumenti grafici, e’ una validissima indicazione di esaurimento del trend in essere sia al rialzo che al ribasso e di una sua prevedibile imminente inversione.

Figura C/3/1) Indice Russell 2000 –2000 –2005: Indicazione di esaurimento del trend per avvenuto raggiungimento di trend line e non della omologa evolvente parabolica. 

Il caso descritto in figura C/3/1 dal grafico dell’Indice Russell 2000 dei titoli a media capitalizzazione del mercato americano e’ ben illustrativo di questo principio; in esso si osserva che l’indice, arrestato dalla presenza della trend line, non riesce a raggiungere la evolvente parabolica superiore (di resistenza) e questa situazione indica una minor forza insita nel movimento in atto.

Dobbiamo prendere atto di questo inizio di indebolimento del trend rialzista in quanto il comportamento del mercato non e’ rispondente a quanto atteso in base alla sua evoluzione in relazione ai canali formati sulle evolventi paraboliche e che quindi una fuoriuscita dalla parte inferiore del canale stesso e’ da ritenersi prossima. 

La lettura congiunta di evolventi paraboliche e trend line fornisce tempestive indicazioni di trading proprio per il fatto che le evolventi paraboliche sanno dare una chiara percezione visiva del reale trend in atto sul mercato in modo molto più chiaro di quanto non fatto dalle trend line in quanto di norma le prime sono costruite su un orizzonte temporale più ampio di quello usato per le trend line. 

In altri termini si può dire che per ritenere valida la sussistenza del trend in atto descritto da un canale parabolico, il mercato deve giungere a contatto, in modo relativamente sistematico e continuativo, delle due evolventi paraboliche costituenti il canale parabolico. Il mancato raggiungimento di una delle due, per via dell’arresto esercitato da una trend line, posta tra il grafico del mercato e la evolvente parabolica, e’ quindi da leggersi come indebolimento dello stesso che può anticiparne l’interruzione non appena l’altra evolvente parabolica sarà violata. 

B)    Avvio di movimenti di estensione anomala.

Figura C/3/2) Titolo Saipem 2000 –2005: Avvio movimenti di estensione anomala  

Una situazione opposta a quella osservata nei casi precedenti, che vedeva un ragionevole indebolimento della forza rialzista in atto, e che quindi descrive il presentarsi di una forza particolarmente importante sul mercato, si osserva a riguardo del titolo Saipem il quale infatti ha dato dei chiari segnali di forte volontà di crescita.

Si osserva infatti in figura C/3/2 come il titolo in questione abbia riconosciuto per ben tre volte la formazione di un pullback rialzista su precedenti massimi indicati rispettivamente con i rettangoli di verdi individuati su dei raggi di una particolare conformazione a triangolo con il vertice su un picco del 2001.

La formazione di questi pullback permetteva inoltre l'iscrizione della evoluzione del titolo ben supportata dalla evolvente parabolica rossa di supporto e questa situazione si e’ sviluppata in modo del tutto regolare fino al raggiungimento di circa i 10 euro. Al superamento del livello di 10 euro il titolo non solo non ha effettuato il pullback come nelle fasi precedenti ma si e’ mosso all'interno di un movimento fortemente rialzista e tale da portarlo a fuoriuscire, come nelle attese, dalla parte concava del canale parabolico.

Questa situazione di discontinuità con quanto avvenuto nelle analoghe situazioni precedenti era certamente da leggersi come manifestazione di una particolare forza di crescita rialzista sul titolo e conseguentemente se ne doveva prendere atto e non attendere la formazione di un nuovo pullback per operare al rialzo o per incrementare le posizioni aperte nei momenti di formazione delle precedenti fasi di pullback .

Ogni situazione di discontinuità con il passato richiede sempre una attenta analisi per cercare di capire quali sono i motivi che l’hanno prodotta e operare di conseguenza. Nel caso in esame, per via della mancanza di formazione di un leggero storno con conseguente fuoriuscita dal canale parabolico molto regolare era certamente da leggersi come una indicazione incontrovertibile sulla elevata forza del titolo che lo ha portato ben presto da 10 euro a circa 13,5 euro.

 Figura C/3/3) Indice SP 500 2000 –2005: Riconoscimento di pullback ribassisti su un ventaglio di rette con possibile avvio di un movimento ribassista di estensione anomala 

Una situazione simile a quella osservata sul titolo Saipem, ancorche’ di orientamento diametralmente opposto da rialzista a ribassista, e’ presentata dall'indice SP 500 il quale riconosce la presenza di una evolvente parabolica di resistenza piuttosto regolare e al contempo riconosce anche la presenza dei raggi del ventaglio indicato in figura C/3/3.

In queste situazioni e’ del tutto legittimo attendersi il proseguimento del movimento correttivo attualmente in essere sul mercato azionario americano anche se, il forte supporto statico indicato in figura dalla rettangoli rosso in zona 1160 - 1170 punti può ragionevolmente arrestare lo stesso e da lì avviare un nuovo movimento positivo.

Più in particolare riteniamo che il mercato azionario americano, attualmente considerabile in una situazione di indecisione, assumerà una precisa direzionalità che lo condurrà per i prossimi 6 mesi solo alla perdita del livello di 1160 punti indicato dalla supporto statico o, più probabilmente, al superamento della Evolvente Parabolica di resistenza. 

C) Esigenza di uso contestuale trend line ed evolventi paraboliche 

Per nostra esperienza l'uso di due evolventi paraboliche congiuntamente in modo da formare canali parabolici, specie se aventi conformazione di canali parabolici acuti o di strutture ogivali di indecisione, sono sempre di elevata importanza in quanto riescono a segnalare l'interruzione di un trend non lineare ma anche sanno segnalare la non meno importante interruzione di un trend caratterizzato da una crescita regolare che si dispiega nella formazione di un canale parabolico “parallelo”. 

Dobbiamo tuttavia sempre tenere presente il fatto che sui mercati operano moltissimi Trader che subordinano il loro operato in base alle indicazioni di analisi chartistica lineare e conseguentemente tendono ad investire o disinvestire proprio al raggiungimento di particolari livelli di supporto e di resistenza determinati dalla tracciatura di trend line.

In base a questa riflessione risulta quindi del tutto evidente come l'applicazione di evolventi parabolica non debba mai prescindere dalla tracciatura di trend line, possibilmente le più prossime alle varie evolventi paraboliche tracciate, in quanto e’ del tutto ragionevole attendersi che un mercato che fuoriesce dalla azione di resistenza costituita da una evolvente parabolica possa avere una escursione limitata fino al raggiungimento di una trend line dove quanto meno e’ chiamato ad effettuare una verifica.  

Il presentarsi di questa situazione è già stata in parte esaminata al precedente tema C/1 e certamente sono valide le considerazione in quella sede esposte; vediamo ora in modo diverso quando non necessariamente si assiste alla formazione rigorosa e diretta di un pullback sulla evolvente parabolica come e’ stato presentato in quel tema a riguardo della titolo L'Espresso e del titolo FIAT. 

Al presentarsi di queste situazioni abbiamo consigliato di investire il 50% del capitale destinato all'investimento su un singolo titolo esattamente al momento in cui si riceve una indicazione precisa da parte del superamento di una evolvente parabolica di resistenza e di rinviare l’investimento del rimanente 50% al momento successivo in cui il grafico del mercato in esame riesce a superare la trend line prossima alla evolvente parabolica in questione.

Figura C/3/4) Titolo Finmeccanica. Esigenza di uso contestuale trend line ed evolventi paraboliche per un corretto money management.

Una situazione molto chiara a questo riguardo per poter effettuare un corretto money management e’ quella che possiamo leggere in figura C/3/4 a riguardo del titolo Finmeccanica il quale e’ fuoriuscito da un canale parabolico molto regolare e conseguentemente in questa situazione e’ del tutto normale attendersi la riproiezione al rialzo della ampiezza del canale parabolico dal quale il titolo e’ fuoriuscito. 

L'interpretazione tuttavia della situazione del titolo con il ricorso anche alla analisi chartistica lineare permette la tracciatura di una trend line di resistenza assolutamente importante, in quanto ha fin qui riconosciuto con estremo rigore i vari punti di tangenza visibili in figura.  

Per quanto evidente molti Trader subordinano l'operare sul titolo Finmeccanica proprio in funzione di questa resistenza e conseguentemente operare un investimento al superamento delle evolvente parabolica di resistenza avrebbe potuto comportare una escursione piuttosto limitata e solo fino al raggiungimento di questa trend line di resistenza come sembra al momento del tutto confermato. 

In queste circostanze si ritiene quindi da suggerire un equilibrato sistema di money management che consigli un investimento limitato a solo il 50% dell’importo destinato al titolo in questione, al superamento del primo ostacolo formato dalla evolvente parabolica blu di resistenza. In questo modo di operare si può ripartire il rischio e confidare comunque su un movimento molto importante non appena il titolo riuscirà ad affrancarsi anche dalla resistenza esercitata dalla trend line laddove si potrà investire il rimanente 50%. 

In alternativa in caso di riconoscimento da parte del titolo della trend line indicate in figura con interruzione della crescita e avvio di una azione correttiva, si può attendere l'effettuazione di questo movimento correttivo teso a riportare il titolo a verificare il supporto esercitato dalla evolvente parabolica superiore che ha assunto ora al ruolo di supporto. 

In questo caso il buon riconoscimento di questa evolvente parabolica sarà quindi da leggersi come formazione di un pullback rialzista con conseguente via libera all'investimento del rimanente 50%; all'opposto la eventuale perdita del supporto esercitato da questa evolvente parabolica costituirà una segnalazione molto chiara di interruzione del movimento positivo atteso con conseguente segnalazione di esigenza di chiusura del precedente 50% di posizioni aperte al primo superamento della stessa evolvente parabolica.