La Analisi Chartistica non Lineare condotta con le Evolventi Paraboliche - 15

  C)                 Indicazioni di trading avanzate con le evolventi paraboliche 

Tema C/1)          Prima lettura congiunta di linee rette ed evolventi paraboliche.  

Tema C/2)          Indicazioni avanzate di trading basate sulla lettura congiunta di trend line ed evolventi - 1 

Tema C/3)          Indicazioni avanzate di trading basate sulla lettura congiunta di trend line ed evolventi - 2 

Tema C/4)          Segnalazioni di situazione di Ipercomprato (Ipervenduto) temporaneo e definitivo. 

Tema C/5)          Obiettivi di accompagnamento e di arresto del trend sui movimenti di accompagnamento. 

Tema C/6)          Obiettivi di arresto del trend su mutamento di ruolo delle evolventi da supporto a resistenza

C)          Indicazioni di trading avanzate con le evolventi paraboliche

C/1)         Prima lettura congiunta di linee rette ed evolventi paraboliche.  

Dopo aver fin qui visto le particolarità delle evolventi paraboliche, simili a molte particolarità delle trend line delle quali sono in buona sostanza una potente loro evoluzione, si prendono ora in considerazione le indicazioni che un uso congiunto di evolventi paraboliche e di trend line riescono a fornire per una migliore operativa di trading. 

In questo primo tema si esaminano i principi introduttivi all'uso congiunto di trend line e di evolventi paraboliche rinviando ai due temi successivi maggiori approfondimenti sull'utilizzo congiunto di questi due strumenti grafici. 

Da parte nostra si incoraggiano molto gli utenti della analisi tecnica discrezionale all’uso congiunto di questi due strumenti di analisi grafica in quanto, come si vedrà nelle pagine seguenti, le evolventi paraboliche costituiscono quella portentosa integrazione alla analisi chartistica lineare con tutti i contenuti migliorativi che la analisi chartistica non lineare riesce a fornire per via della sua capacità di seguire la reale evoluzione armonica di un mercato finanziario. 

I principi di seguito indicati, ma che volendo possiamo chiamare semplici riflessioni, hanno una evidenza molto chiara per tutti coloro che già conoscono i principi di base della analisi tecnica. Proprio per via della semplicità dei contenuti che caratterizzano questi principi li presentiamo in modo piuttosto sintetico; maggiore dettaglio sarà posto nella esposizione dei principi nei successivi due temi. 

A) Percezione del reale movimento del mercato da parte delle evolventi paraboliche.

Figura C/1/1) Titolo Italcementi: 2000 – 2005: La evolvente parabolica di supporto interpreta la evoluzione del titolo assai meglio della trend line. 

Per quanto ormai dovrebbe essere del tutto evidente da quanto fin qui detto, e’ sempre importante sottolineare il fatto che mentre in alcune situazioni gestionali il ricorso alla analisi chartistica non lineare con il ricorso alle evolventi paraboliche non aggiunge contributi particolarmente rilevanti a quanto offerto dalla analisi chartistica lineare condotta con le trend line, in altre situazioni l'uso dei due strumenti porta a dei risultati assolutamente diversi o a risultati particolari nei quali gli uni costituiscono una valida integrazione degli altri. 

A titolo di esempio vediamo infatti come l'andamento del titolo Italcementi dal 2000 al 2005 si possa considerare assolutamente di tipo esponenziale e infatti risulta essere molto ben descritto dal supporto esercitato dalla evolvente parabolica rossa di supporto. 

Il ricorso alla sola analisi chartistica lineare con l’applicazione della trend line blu non avrebbe permesso in nessun modo di percepire questo trend di fondo di tipo esponenziale. Il ricorso a strumenti di analisi chartistica non lineare da parte dei Trader attivi su questo titolo avrebbe permesso loro di riporre una elevata fiducia sul proseguimento di questo andamento esponenziale che e’ a tutt’oggi da considerarsi assolutamente in essere e tale permarrà fino ad un significativa violazione al ribasso di questa evolvente parabolica di supporto di lungo periodo.

 Figura C/1/2) Titolo Saipem : 2000 – 2005: La evolvente parabolica di supporto interpreta la evoluzione del titolo assai meglio delle 4 trend line. 

Abbiamo già osservato, e il grafico del titolo Saipem ne e’ una conferma, come il tentativo di descrivere un andamento esponenziale con delle linee rette e’ certamente destinato, anche da un semplice punto di vista logico-matematico, a non dare risposte convincenti e utili al trading di medio periodo. 

A mero titolo esemplificativo di questa osservazione, già di per se’ piuttosto evidente, vediamo infatti come in figura C/1/2 si siano dovuto applicare ben quattro segmenti di retta, che per meglio evidenziare abbiamo fatto di colori diversi, per tentare di rappresentare il trend crescente del titolo con un risultato comunque non soddisfacente. 

Risulta bene evidente come in effetti la tendenza di scostarsi dal supporto esercitato di queste trend line da parte del titolo renda l'uso di queste trend line assolutamente inefficaci per descrivere un mercato che ha crescite esponenziali. 

Al contrario proprio il percepire uno stato di crescita esponenziale di un titolo, all’interno di una serie di titoli tra i quali poter fare un possibile investimento, e al riguardo e’ elevato il contributo offerto dalle evolventi paraboliche in tema di percezione visiva di questi tipi di trend, permette al Trader proprio di selezionare i titoli che presentano questo tendenza di comportamento e che conseguentemente, in base a questa sola riflessione, presentano maggiori probabilità di proseguimento di una crescita strutturalmente molto forte. 

B) Sinergia di indicazioni in merito al rafforzamento del trend in atto. 

In linea di principio si può certamente affermare che le indicazioni emergenti dalla applicazione di trend line e dalla applicazione di evolventi paraboliche non sono mai discordanti, ne’ potrebbero essere discordanti in quanto le evolventi paraboliche, come più volte ripetuto, sono a tutti gli effetti da considerarsi come una importante e preziosa evoluzione delle trend line.  

Ne consegue che l'applicazione di evolventi paraboliche alla analisi dei mercati finanziari fa proprio ogni principio di applicazione di trend line anche se in molti casi le indicazioni emergenti dall’impiego delle evolventi paraboliche, pur non discordanti nel medio periodo, si prestano ad interpretazioni diverse se applicate nel breve periodo come avremo modo di vedere più avanti. 

Proprio per via di questa particolarità di tendenza ad un comportamento affine tra trend line ed evolventi paraboliche, in molte situazioni dall'uso delle evolventi paraboliche si ha modo di percepire un rafforzamento alla impostazione di fondo che presenta il mercato rispetto a come esso possa essere interpretato con il solo ricorso alle comuni trend line.

Figura C/1/3) Titolo Eni 2001 –2005: Sinergia di indicazioni in merito al rafforzamento del trend in atto fornita dalla lettura congiunta di evolventi paraboliche e trend line. 

A titolo esemplificativo vediamo ad esempio in figura C/1/3 come il comportamento del titolo ENI, al superamento della trend line superiore del canale lineare rosso abbia ricevuto una conferma della buona impostazione dal supporto esercitato dalla evolvente parabolica. L'indicazione emergente dal superamento al rialzo della trend line superiore di un canale lineare e’ certamente da leggersi a pieno titolo come una indicazione fortemente positiva sul corso del mercato in osservazione e di norma in queste situazioni e’ legittimo attendersi una escursione al rialzo corrispondente alla ampiezza del canale lineare abbandonato. 

In presenza di questa escursione così positiva, che si sta vivendo al momento in cui si scrive questo testo, certamente il segnale fornito dal buon supporto esercitato dalla evolvente parabolica non può che conferire quella informazione aggiuntiva sullo stato di buon momento del titolo e come tale si ha quindi una indicazione aggiuntiva in ordine al mantenimento di posizioni lunghe correttamente aperte sul titolo in epoca recente o quantomeno al superamento della trend line superiore del canale lineare. 

In presenza di un sempre possibile movimento correttivo, l’eventuale violazione al ribasso della evolvente parabolica superiore blu fornirà una preziosa indicazione di allerta sul possibile esaurimento del movimento favorevole oggi in essere.

Una successiva eventuale violazione anche della trend line superiore rossa costituente l canale lineare sarà da leggersi non solo come indicazione di chiusura delle posizioni lunghe ma anche quale segnale di via libera all’apertura di operazioni al ribasso sul titolo in direzione della trend line inferiore del canale lineare. 

C) Sinergia di indicazioni in merito all’indebolimento del trend in atto.

 Figura C/1/4) Titolo Capitalia 2000 –2005: Sinergia di indicazioni in merito all’indebolimento del trend in atto fornita dalla lettura congiunta di evolventi paraboliche e trend line. 

Una ricorrente situazione che si presenta nell'uso congiunto di evolventi paraboliche e di trend line riguarda la sostanziale sovrapponibilità dei due strumenti grafici e certamente, per quanto evidente, in queste situazioni il contenuto segnaletico dei due strumenti acquisisce una importanza davvero rilevante. A titolo di esempio a vediamo in figura C/1/4 la situazione del titolo Capitalia che dopo essere cresciuto in maniera importante nel periodo 2004 - 2005 alla violazione contestuale della trend line rossa e della evolvente parabolica di supporto ha corretto in maniera significativa.  

Il comportamento del titolo Capitalia era stato già da noi posto in osservazione in relazione alla formazione del canale parabolico acuto e quindi già allora avemmo occasione di valutare il comportamento degli Operatori in questa particolare situazione. Ci interessa qui prendere in esame soltanto il contenuto segnaletico fornito dall'uso congiunto dei due strumenti grafici che nel caso in esame vedono una loro totale e perfetta sovrapposizione con conseguente indicazione operativa assolutamente contestuale e per questo motivo determinante.  

Ciò che tuttavia e’ meritevole di particolare attenzione e’ il fatto che mentre la trend line in questione ha una vita utile di circa 18 mesi, periodo corrispondente al periodo di massima crescita del titolo Capitalia, la evolvente parabolica di supporto, violata contestualmente alla trend line presenta invece una vita utile fatta di ben cinque anni circa. 

E’ del tutto evidente che l'interruzione di un movimento armonico descritto nei cinque anni precedenti da parte della evolvente parabolica in figura ha un contenuto segnaletico ben superiore a quello che può essere letto nella applicazione di una trend line nei soli ultimi 18 mesi. Quando tuttavia si presentano, e frequentemente si presentano, situazioni come quella descritta nella quale vi e’ contestualità di segnalazione da parte dell'uso di trend line e di evolventi paraboliche, per via della loro sovrapponibilità, occorre avere il coraggio di non indugiare nel cogliere il segnale di apertura o, come nel caso in esame, più ancora di immediata chiusura delle posizioni sul mercato.  

Operando in una ottica di trading non si possono avere indugi a fronte di questi segnali; se poi il segnale e’ errato si ha sempre modo di rivedere le posizioni prima che la non osservanza di segnali così chiari possono tradurre operazioni profitto in operazioni in perdita. 

D)           Migliore lettura della situazione del mercato da parte delle evolventi paraboliche rispetto alle trend line. 

Le indicazioni di medio periodo fornite dalla applicazione delle evolventi paraboliche e delle trend line sono sostanzialmente affini in quanto, abbiamo detto più volte, le evolventi paraboliche sono correttamente da interpretarsi come una sorta di prezioso affinamento delle trend line.  

Se tuttavia questo principio e’ certamente valido in termini di medio periodo, concetto che può variare a secondo della time frame in uso, diversa e’ la situazione che si può venire a presentare su orizzonti temporali più brevi. Mentre in alcuni casi, come nel caso del titolo Capitalia che abbiamo visto al punto precedente, le indicazioni fornite dalle trend line e dalle evolventi paraboliche sono assolutamente identiche, in altri casi l'osservazione del mercato su periodi temporali molto brevi può portare a delle indicazioni apparentemente discordanti le une dalle altre.  

Le indicazioni possono effettivamente apparire discordanti ma all'opposto talvolta si possono leggere come indicazioni complementari che possono portare ad un migliore timing nella apertura o chiusura di posizioni sul mercato o anche possono permettere l'effettuazione di operazioni di trading di breve periodo. L’esempio qui illustrato a riguardo del titolo L’Espresso ci permette di meglio comprendere questo concetto.

 Figura C/1/5) Titolo L’Espresso 2002 .2005: Migliore lettura della situazione del mercato da parte delle evolventi paraboliche rispetto alle trend line. 

Il titolo L’Espresso permaneva da molto tempo all'interno di una struttura ogivale, fino a quando nell'estate del 2005 ha messo a segno un movimento di sensibile crescita fuoriuscendo al rialzo da questa struttura ogivale con una escursione che lo ha portato a visitare la trend line superiore verde considerabile come omologa della evolvente parabolica superiore della struttura ogivale.

In questa situazione possiamo leggere il comportamento di taluni Operatori, che erano positivi a riguardo del titolo L’Espresso i quali non hanno esitato ad aprire posizioni lunghe non appena il titolo ha dato quel segnale di discontinuità fuoriuscendo dalla evolvente parabolica della struttura ogivale, altri Operatori erano all’opposto più prudenti e non hanno viceversa esitato a chiudere le posizioni lunghe esattamente al raggiungimento della trend line di resistenza verde.

Nelle settimane successive il titolo ha continuato ad oscillare all'interno di questa struttura formata dalla evolvente parabolica che forniva un valido supporto ai movimenti correttivi e della trend line superiore che esercitava una altrettanto rigorosa azioni di resistenza ad ogni tentativo di crescita.

Premesso che al momento in cui scriviamo non conosciamo l'esito futuro del titolo sì può certamente ritenere maggiormente probabile una escursione positiva che si può produrre al superamento della trend line di resistenza verde rispetto ad uno rientro all'interno della struttura ogivale. Con questa attesa e’ quindi assolutamente interessante il segnale di riconoscimento delle evolvente parabolica di supporto che può ora costituire una situazione di pullback rialzista molto importante.

Questa e’ certamente la funzione principale che ci possiamo attendere dalla lettura di un comportamento congiunto di una trend line e di una evolvente parabolica come nel caso illustrato sul titolo L’Espresso. Per altri Operatori viceversa attivi con operazioni di stretto trading, certamente l’indicazioni che offre il riconoscimento delle evolvente parabolica di supporto come segnalazione di apertura di nuove posizioni lunghe e l'indicazione di chiusura delle stesse da parte della trend line, sono certamente assai preziose per potere effettuare questo tipo di operativa.